Automatizált kereskedés: hogyan működik?

Az elmúlt években egyre népszerűbb kereskedési forma a matematikai algoritmusokon alapuló automatizált kereskedés. De tulajdonképpen mi is az az automatizált kereskedés? Hogyan működik? És főként: milyen előnyei és hátrányai vannak? Ebben a cikkben ezekre a kérdésekre keressük a választ.

Mi az az automatizált kereskedés?

Az automatizált kereskedés egy olyan számítógépes program használatát jelenti a kereskedés során, amely előre meghatározott kritériumok alapján, algoritmusok segítségével hoz létre és hajt végre műveleteket.

Az automatizált kereskedési rendszer (ATS) egy olyan program, amely emberi beavatkozás nélkül hozza létre és adja le a megbízásokat. Az ATS-eket úgy tervezték, hogy nagy sebességgel és pontossággal hajthassák végre a műveleteket, így a lehető legjobban kihasználva a piaci lehetőségeket.

Automatizált kereskedés

A program automatikusan generál vételi vagy eladási utasításokat előre meghatározott kritériumok (mint például az ár, az idő, a volumen vagy más technikai tényezők) alapján. Az automatizált kereskedési rendszerek részvények, opciók, határidős ügyletek, devizák vagy bármilyen más típusú pénzügyi eszköz kereskedésére használhatók a nap 24 órájában.

Az automatizált kereskedési rendszereket általában a nagy intézményi befektetők használják, mivel nagy számú műveletet is képesek gyorsan és hatékonyan kezelni. Ám az automatizált kereskedés a kiskereskedők számára is lehetőséget kínálhat a hatékony piaci részvételre anélkül, hogy folyamatosan figyelemmel kéne kísérniük a piac állapotát.

Az automatizált kereskedés értékes eszköz lehet a kereskedők számára, mivel míg a pénzük automatikusan hozamot termel, ők más dolgokkal foglalkozhatnak. Ez nem jelenti azt, hogy nincs szükség a műveletek és befektetések folyamatos újraértékelésére, mivel az automatizált rendszereknél is, mint bármely más befektetési módszernél, fontos a megfelelő eszközök és stratégiák kiválasztása az adott helyzet függvényében.

Az azonban vitathatatlan, hogy az automatizált kereskedésnek köszönhetően a kereskedők sok képernyő előtt töltött időt spórolhatnak meg a manuális kezeléshez képest. Elég csak az olyan operatív feladatokat említeni, mint például a cégek keresése, a technikai (vagy fundamentális) elemzés alkalmazása, a stop stratégia kialakítása vagy a pénzügyi menedzsment.

👉 Ha csak most fognál bele a kereskedésbe, az alábbi cikk is érdekelhet: A Kereskedés Alapjai

Az automatizált kereskedés alapjai: kvantitatív kereskedés

Ahhoz, hogy megérthesd az automatizált kereskedés működését, fontos tisztában lenned azzal, hogy mi szükséges a folyamatok automatizálásának megkezdéséhez.

Az automatizált kereskedés a kvantitatív kereskedés elveire épül. A kvantitatív kereskedés egy olyan diszciplína, amely matematikai modelleket és algoritmusokat határoz meg a kereskedési lehetőségek azonosítására a pénzügyi piacokon. A kvantitatív kereskedés szakértői fejlett matematikai, statisztikai és programozási technikák alkalmazásával fejlesztenek ki olyan stratégiákat, amelyek képesek előrejelezni az ármozgásokat és hatékonyabban kezelni a kockázatokat, elkerülve az emberi érzelmek okozta befolyásolást.

Hogyan működik az automatizált kereskedés?

Az automatizált kereskedés előre meghatározott szabályokból kiindulva indít vételi vagy eladási műveleteket a piacon. Más szóval, az automatizált kereskedés egy olyan szoftverrendszeren alapul, amely a piaci feltételekre reagál, döntéseket hoz előre meghatározott szabályok és kritériumok alapján. Ráadásul mind vételi, mind eladási megbízásokra használható.

Az automatizált kereskedésen belül többek között az alábbi rendszerekkel találkozhatsz:

  • Automatizált kereskedési rendszerek: ezek olyan számítógépes programok, amelyek teljesen automatizáltan hajtanak végre vételi és eladási műveleteket, előre meghatározott szabályok és paraméterek szerint. Ezek a rendszerek képesek valós időben elemezni a piacot, döntéseket hozni algoritmusok alapján és azonnal végrehajtani a megbízásokat.
  • Félautomata kereskedési rendszerek: asszisztált kereskedési rendszereként is ismertek. Az automatizálást emberi beavatkozással kombinálják. Ezek a rendszerek lehetővé teszik a kereskedők számára a a műveletekről történő végső döntések meghozatalát, de algoritmusokat és automatizált eszközöket használnak vételi vagy eladási jelek generálására.

Szabályozási szempontból az automatizált kereskedési rendszerek az Európai Unióban kezelt szerződésnek minősülnek. Miért? Mert amikor automatizált rendszert választunk, a vételi és eladási megbízásokat az algoritmusra bízzuk, amelynek nem szükséges utólagos validálás minden egyes megbízás esetében. Ezért az európai szabályozók úgy gondolják, hogy ezt a szerződési formát kezelt szerződés formájában kell megkötni.

A szerződés megkötésétől kezdve az algoritmus a programozása alapján működik, a befektető beleegyezése nélkül hoz létre és szüntet be műveleteket. Szigorúan csak a matematikai kritériumokhoz igazodik (pszichológiai elfogultság vagy megérzések nélkül), így hatékonyabb lehet.

Automatizált kereskedési rendszer alkalmazása esetén fontos, hogy az érintett bróker vállalja, hogy az automatizált rendszerről közzétett adatok és statisztikák valósak és pontosak.

High-frequency trading

A high-frequency trading (HFT) egy olyan kereskedési módszer a pénzügyi piacokon, amely nagy teljesítményű számítógépekre és algoritmusokra támaszkodik a tranzakciók automatizálására. Legnagyobb előnye a gyorsaság, amely lehetővé teszi a kereskedéseket a másodperc töredéke alatt. A módszer elsődleges célja, hogy nagyon rövid időn belül minden egyes tranzakcióból kis nyereséget érjen el. A HFT-kereskedők minimális tőkeáttételt használnak, és általában nem egyik napról a másikra tartanak pozíciókat.

Az automatizált kereskedés előnyei

Az automatizált kereskedési rendszerek számos előnyt kínálnak a manuális kereskedéssel szemben. Most ezeket fogjuk áttekinteni.

Érzelmi elfogultság hiánya

Az automatizált kereskedés szabályok vagy algoritmusok halmaza, amelyekben az emberi érzelmek nem vesznek részt. Így elkerülhetők az irracionális döntések, amiket a túlzott vagy túl kevés bizalom irányítottak volna.

Másrészt a kockázatkerülés mértékének paraméterszerű meghatározása lehetővé teszi egy előre meghatározott befektetési stratégia kialakítását.

Több piachoz való hozzáférés

Egy másik nagy előny, amit az automatizált kereskedés kínál, a nagyobb hozzáférés a különböző pénzügyi eszközökhöz és nemzetközi piacokhoz, ami által befektetési stratégiád sokszínűbb lehet. A különböző piacokon történő kereskedés mindig jó döntés a befektetés szempontjából.

Az automatizált kereskedés megsokszorozza a kereskedők lehetőségeit és növeli a hatékonyságot.

Több változó

Az automatizált kereskedés lehetővé teszi a piaci változók pontosabb követését. A rendszer automatikusan léphet, ha nem kívánt befektetési helyzet áll fenn.

Az automatizált kereskedési rendszerek gyorsabb és hatékonyabb tranzakció-végrehajtást tesznek lehetővé a meghatározott kritériumok alapján, és csökkentik az emberi hiba kockázatát.

Az automatizált kereskedés hátrányai

Természetesen az automatizált kereskedési rendszerek sem tökéletesek, hiszen ha így lenne, mindenki ezeket használná. Nézzük főbb hátrányaikat!

Az automatizált nem jelent hibátlant

Az automatizált kereskedés hátrányait illetően hangsúlyozni kell, hogy bár ez egy automatizált rendszer, ez nem jelenti azt, hogy a rendszer hibátlan.

És itt van egy kis hasonlóság a tőzsdével: ha egy részvény 10 éven át nyereséges volt, az nem jelenti azt, hogy továbbra is az lesz.

Ugyanígy egy automatizált kereskedési rendszer sikerességét sem garantálja, hogy korábban több hónapig vagy évekig hatékonynak bizonyult. Hiába működött jól például egy rendszer évekig, ha hirtelen megváltozik a geopolitikai helyzet és erre nincs felkészülve.

Az automatizált kereskedés tehát nem „csodaszer”. Használata legalább heti szinten bizonyos mértékű felügyeletet igényel, ha pedig nem érkeznek a várt eredmények, akár kereskedési stratégiánkat is érdemes lehet újraértékelni.

A kereskedő kapcsolata a piaccal kevésbé szorossá válik

Az automatizált kereskedési rendszerek rendkívül praktikusak lehetnek és időt spórolhatnak számodra. Éppen ezért azonban, ha kizárólag ezekre támaszkodsz, idővel kevésbé szorossá válhat a kapcsolatod a piaccal és könnyen kijöhetsz a gyakorlatból.

Vagyis mivel az automatizált kereskedési rendszer már elvégzi a legtöbb tennivalót, előfordulhat, hogy fokozatosan egyre kevésbé követed az eseményeket, illetve a piac helyzetét.

Backtesting negatív hatásai

Végül az automatizált kereskedésre a túloptimalizálás is veszélyt jelenthet a backtesting (visszamenőleges tesztelés) által.

Ebben az értelemben, amikor egy automatizált rendszer hűen követi a nagyobb nyereségpotenciállal rendelkező görbét, előrejelző képessége csökken, ami torz eredményeket eredményezhet. Így akár kisebb nyereséget (vagy akár veszteséget) generálhat a befektetők által vártnál.

Összefoglalás

ElőnyökHátrányok
Érzelmi elfogultság hiányaAz automatizált nem jelent hibátlan
Több piachoz való hozzáférésA kereskedő kapcsolata a piaccal kevésbé szorossá válik
Több változóBacktesting negatív hatásai

Az automatizált kereskedés alternatívája

Az AI forradalma az automatizált kereskedésre is új alternatívákat hozott. Sokan például a Chat GPT-t használják a megfontoltabb kereskedési döntések meghozatalához.

Bár a Chat GPT nem hajt végre automatikus műveleteket, visszatekintő elemzési képessége nagyon erős.

Kapcsolódó cikkek

Swing trading
Mi a swing trading? A swing trading, vagy swing kereskedés egy befektetési stratégia, amely napokon átívelő trendeket azonosít, hogy ezeket kihasználva kereshessen pénzt. A swing trading stratégia két alapvető feltételből indul ki: 100%-...
Margin call
A margin call, más néven fedezetkiegészítési felhívás az a figyelmeztetés, amit a bróker ad nekünk, amikor a letétünk szintje nagyon közel van a mi...
Tőkeáttétel
A tőkeáttétel a saját tőkénk és a pénzügyi műveletekben felhasznált összeg közötti kapcsolatot jelenti. Más szóval, a felvett hitel és a befektetés...
Daytrade kereskedés
A daytrade egy kereskedési stratégia. A daytradeben az eszközök árainak napi mozgását használják fel, hogy ebben a rövid távú volatilitásban befekt...