Tőkeáttétel

A tőkeáttétel a saját tőkénk és a pénzügyi műveletekben felhasznált összeg közötti kapcsolatot jelenti. Más szóval, a felvett hitel és a befektetésre fordított saját tőke közötti viszonyt.

A tőkeáttétel egy stratégia, amely lehetővé teszi, hogy adósság eszközökkel (mint például hitelek, fix költségek stb.) finanszírozzunk egy befektetést.

Ez az eszköz, ha jól használjuk és szerencsénk van, jelentősen növelheti a nyereségünket. Más szóval lehetővé teszi, hogy sokkal nagyobb hozamot érjünk el kevesebb kezdeti befektetéssel.

Ugyanakkor a nagy tőkeáttétel kockázatot jelent pénzügyi egészségünkre nézve. Ha a dolgok nem mennek jól, akkor ez az eszköz kevesebb rugalmasságot biztosít a döntéshozatalban és növeli a kitettségünket, ami komoly veszteségekhez vezethet.

Tőkeáttétel típusai

A létező típusok közül különösen két típust kell kiemelnünk: a pénzügyi tőkeáttételt és az operatív tőkeáttételt.

Pénzügyi tőkeáttétel

Az első a pénzügyi tőkeáttétel. Valójában azt mondhatnánk, hogy a bevezetőben leírt definíció tökéletesen bemutatja pénzügyi tőkeáttételt.

Ez a típus akkor jön létre, amikor adósságot vagy hitelt használunk fel befektetésünk növelésére. Más szóval, a saját tőkére fordított és a pénzügyi műveletre felvett hitel közötti viszonyt jelenti.

Operatív tőkeáttétel

A másik típus a működési tőkeáttétel. Amikor egy vállalat beruház gépekbe, hogy több egységet tudjon előállítani és eladni, akkor működési tőkeáttételt alkalmaz.

Figyelembe véve, hogy vannak olyan állandó költségek, amelyek nem növekednek a változók növekedésével együtt így a termelés növekedése és az ebből származó nyereségek lehetővé teszik a teljes költségek növekedésénél nagyobb nyereség elérését.

Ez lehetővé teszi a vállalat számára, hogy a tőkeáttétel használatával növekedjen, nagyobb hozamot érve el a termelésében.

A tőkeáttétel a kereskedés világában

A pénzügyi tőkeáttétel a kereskedés világában egy olyan eszköz, amely lehetővé teszi egy befektetés potenciális hozamának növelését adósság felvételével.

A kereskedésben a bróker megelőlegezi a művelet végrehajtásához szükséges tőkét. Cserébe nekünk biztosítékot kell nyújtanunk, amit marzsnak hívunk.

Ez a stratégia vagy eszköz lehetővé teszi a befektetők számára, hogy olyan műveleteket hajtsanak végre, amelyeket enélkül nem tudnának, és ez ugyanezen okból kifolyólag megnöveli a hozamot, ha a művelet sikeres.

A tőkeáttétel képlete

Egy jó mutató a vállalat tőkeáttételének mértékének megismerésére a tőkeáttételi index, amely méri a tartozás és a nettó vagyon közötti viszonyt.

A számításának képlete a következő:

Tőkeáttételi index = Teljes Tartozás / Teljes Vagyon

Egy másik módja a tőkeáttétel kiszámításának az a módszer, amit a teljes befektetés és a saját erőforrásokba fektetett összeg összefüggésében végzünk el.

A kiszámítása a következő:

Finanszírozási tőkeáttétel = 1/(Befektetés értéke/Saját erőforrásokba fektetett összeg)

Egy harmadik módja ezen eszköz megismerésének a tőkeáttételi arányon keresztül történik.

Ezt általában befektetési projektekben használjuk, és lehetővé teszi számunkra, hogy megtudjuk, itt az ideje-e a tőkeáttétel használatának vagy sem.

A kiszámítása a következő:

Tőkeáttételi arány = (Teljes eszköz vagy a teljes befektetés összege/saját alapok vagy saját befektetett tőke) x (Adózás előtti nyereség/Kamatok és adók előtti nyereség).

Ahogy látjuk számos módja van a tőkeáttétel kiszámításának, de mindegyik egyezik egy adott dologban: adósság felhasználása egy befektetés végrehajtásához.

Tőkeáttétel példa

Mivel már láttunk egy-egy példát a finanszírozási és működési tőkeáttételre a cikk során, fejezzük be egy egyszerű finanszírozási tőkeáttételi példával, hogy megerősítsük ezt a fontos fogalmat.

Tegyük fel, hogy tanulmányoztunk egy befektetést, amely 25% hozamot hozhatna, de csak 20 eurónk van a befektetésre.

Ha megvalósítjuk, ez a 25% 5 euró értékű hozamot eredményezne. Ahogy látható, ez egy meglehetősen csekély nyereség egy ilyen pontos előrejelzéshez képest.

Mivel nem akarjuk elszalasztani a lehetőséget, a tőkeáttételhez fordulunk.

A befektetés megvalósításához 50.000 eurót kölcsönzünk, amit a befektetésre fordítunk. Néhány hónap múlva, ahogy előre láttuk, 25% hozamot érünk el, ami így 12.500 euró nyereséget hoz.

Miután visszafizettük a kölcsönzött tőkét, marad 12.500 eurónk, amit 20 euróból hoztunk létre, a tőkeáttételnek köszönhetően.

Ha többet szeretnél a témáról megtudni, akkor olvasd el a tőzsdei kereskedésről szóló cikkünket.