Földgáz, mint befektetés | Részvények és ETF-ek

Az oroszok Ukrajna elleni inváziója az energetikai szektort – és annak piacát – a befektetők célkeresztjébe helyezte. Ezáltal az olyan nyersanyagok árai, mint a szén, a földgáz vagy az olaj, olyan volatilitási időszakokat élnek meg, amelyeket korábban hosszú évek óta nem láttunk.

Ebben a cikkben megnézzük, hogyan fektethetsz be gázba ETF-ek és részvények segítségével.

Milyen típusú gázok léteznek?

Számos energiaforrás létezik, amelyeket észrevétlenül használunk a mindennapjainkban szükségleteink kielégítésére. Ezek egyike a gáz. Ha gázról van szó, több alternatíva is létezik, különböző előnyökkel és hátrányokkal.

Földgáz

A földgáz az, amely a legnagyobb jelenléttel bír az életünkben. A kitermeléséhez szükséges fúrásokat különböző termelő platformokról végzik el. A tisztítás után a földgáz jellemzően nagy átmérőjű, nagy nyomású, nemzetközi gázszállító vezetékrendszeren keresztül jut el a nemzeti gázszállító rendszerekig. Ezután kereskedők közvetítésével kerül az ipari és háztartási fogyasztókhoz.

A földgáz legnagyobb előnye az elektromos árammal szemben, hogy hatékonyabb szállítást lesz tehetővé nagy távolságokon.

A földgázt nem más, mint gázok keveréke, ahol a metán dominál - 75% és 95% között. A földgáz használata metánt bocsát ki a légkörbe, és ennek következtében hozzájárul az üvegházhatású gázok kibocsátásának növekedéséhez.

Cseppfolyósított földgáz (LNG)

A cseppfolyósított földgázt (LNG) folyékony formában szállítják. Miért cseppfolyósítják a nyersanyagot? Azért, mert ez az eljárás megkönnyíti a hajón történő szállítást, és lehetővé teszi a hosszú távolságok áthidalását, a kitermelőtől egészen a fogyasztási pontig.

A földgáz cseppfolyósításának nagy előnye, hogy térfogata 600-szorosára csökken, bár a súlya állandó marad. Vagyis nem lesz könnyebb, de kevesebb helyet foglal.

👉Az alábbi cikk is érdekelhet: Árupiaci befektetés és kereskedés

A földgáz helyzete Európában: előnyök

Az Oroszország és Ukrajna közötti háború kitörése óta a gázpiac valódi puskaporos hordóvá vált, ahol a legnagyobb pesszimizmusból bizonyos fokú optimizmusra váltottak. Nézzük meg ezt alaposabban is!

Kisebb függőség Oroszországtól

Közvetlenül az ukrajnai orosz invázió után az EU célul tűzte ki, hogy csökkentse a gázfüggőség szintjét, mint szankciós intézkedést, bár ez ideiglenesen a versenyképesség elvesztését jelentette a világpiacokon.

Így egy pozitív pont, hogy kisebb a függőség egyetlen szállítótól. Az orosz gázimport a 2021-es 40%-ról kevesebb mint 20%-ra csökkent 2024-re.

Valójában, ahogy a fenti képen is látható, napjainkban az EU által importált gáz nagy része Norvégiából származik (30%), amelyet az USA követ (20%).

A cseppfolyósított földgáz (LNG) globális termelésének növekedése

A cseppfolyósított földgáz (LNG) az esetek 50%-ában az USA-ból származik, 14%-ban Katarból és 13%-ban Oroszországból.

Az évtized hátralévő részére a cél az, hogy jelentősen növeljék a visszagázosítási kapacitást.

A fenti képek a sötétkék pontok jelzik a működő üzemeket, a többi pedig bővítés, építés alatt áll, vagy egyszerűen csak tervben van a létrehozása.

A gáz elleni érvek Európában

Bár sikerült átvészelni a vihart, nem szabad szem elől téveszteni azokat a kihívásokat, amelyekkel az EU politikai entitásként szembesül a gázellátás terén.

• Használaton kívüli infrastruktúra: A jelenlegi geopolitikai feszültség miatt az Északi Áramlat 1 és 2 gázvezetékek, amelyek Oroszországot kötik össze Németországgal, Dániával és Svédországgal a Balti-tengeren keresztül, használaton kívül vannak. Az első az Oroszország elleni szankciók miatt, a második pedig a 2022 szeptemberében bekövetkezett robbanás következtében.

• Megújuló energiák hatékonysága: Közép-Európa egyre nagyobb nyomás alatt áll, hogy csökkentse az üvegházhatású gázok kibocsátását, és helyette megújuló energiákat alkalmazzon. Azonban az a tény, hogy ezek az energiák túlzottan szakaszosak attól függően, hogy süt-e a nap vagy fúj-e a szél, szükségessé teszi egy másik energiaforrás alkalmazását, amely tartalékként szolgál, és jelenleg ezt a pozíciót továbbra is a szennyező energiaforrások, mint a gáz vagy az olaj foglalják el. Ezért a gáz iránti kereslet továbbra is magas, különösen télen.

Hogyan fektethetek be földgázba?

A földgázbefektetés az egyik legnépszerűbb és leginkább keresett befektetési forma az árucikkek között, mind magas volatilitása, mind szilárd növekedési előrejelzései miatt.

Befektetésként a földgáz hajlamos nagy napi ingadozásokra, likviditása és a magas kereskedési volumenek miatt. Ez az a két jellemzője az árucikknek, amelyek jelentős veszteségeket okozhatnak néhány befektető számára, ugyanakkor jó rövid távú befektetési eszközként határozzák meg.

Az alábbiakban megnézzük a különböző módokat a gázba való befektetésre

Hol jegyzik a földgázt?

Fontos megérteni, hogyan jegyzik ezt az eszközt a piacon, és árának alakulását, hogy tudjuk, hogyan fektessünk be. A földgázt a NYMEX-en (New York Mercantile Exchange), egy árutőzsdén, valamint a londoni határidős piacon, konkrétan az International Petroleum Exchange-en (IPE) jegyzik.

A fent említettek nemzetközi piacok. Találunk azonban földrajzilag valamivel "közelebbi" befektetési lehetőségeket is. Ezek egyike például a TTF index.

Földgázt termelő vállalatok részvényeinek megvásárlása a tőzsdén

A részvénypiacon különböző lehetőségek vannak a földgázba való befektetésre. Az ezzel az árucikkel kapcsolatos részvények általában földgázkitermeléssel vagy -finomítással foglalkozó vállalatok részvényei. Ezek a részvények a kitettségen kívül is számos előnyt kínálnak más befektetési lehetőségekkel szemben; mint például az osztalékok és a magas likviditás.

Íme néhány részvény a földgáz és LNG befektetéshez

• Vállalat: Atmos Energy
  • ISIN: US0495601058
  • Ticker: ATO

• Vállalat: Shell PLC
  • ISIN: GB00BP6MXD84
  • Ticker: SHEL.L
• Vállalat: Exxon Mobil
  • ISIN: US30231G1022
  • Ticker: XOM
• Vállalat: Naturgy Energy Group
  • ISIN: ES0116870314
  • Ticker: NTGY.MC

• Vállalat: Devon Energy Corporation
  • ISIN: US25179M1036
  • Ticker: DVN
• Vállalat: NiSource
  • ISIN: US65473P1057
  • Ticker: NIMC

Néhány érdekes adat:

• Exxon Mobil (XOM): bár ez a vállalat inkább a nyersolajtermeléséről ismert, mint a földgázról és a gázvezetékekről; ezutóbbiak is jelentős hasznot hoznak neki. Az Exxon Mobil részvényei 3,75%-os osztalékhozamot kínáltak részvényenként 2024 januárjában.

• Devon Energy Corporation (DVN): A cég hozzáfér a legtöbb földgázpiachoz, és várhatóan az elkövetkező években az LNG felé mozdul el. A DEVON részvényei 6,85%-os osztalékhozamot kínáltak 2024 januárjában

Etoro

Minimális befizetés: €50.00

* A lakossági CFD számlák 77%-a veszít pénzt

Látogassa meg a Brókert

Földgáz-ETF-ek vásárlása

A részvények helyett akár ETF-eket is használhatsz a földgázba való befektetésre.

Az ETF-ek tőzsdén kereskedett alapok, amelyek magát a gáz árát követik, vagy pedig olyan tőzsdén jegyzett vállalatok részvényeibe fektetnek, amelyek fő tevékenysége a földgázhoz kapcsolódik.

• ETF: iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF
  • ISIN: IE00B6R51Z18
  • Ticker: IS0D
• ETF: Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF - Acc
  • ISIN: LU1834988278
  • Ticker: LOGS

• ETF: Invesco European Oil & Gas Sector UCITS ETF
  • ISIN: IE00B5MTWH09
  • Ticker: SC0V
• ETF: WisdomTree Natural Gas
  • ISIN: DE000A0KRJ36
  • Ticker: NGAS

Befektetés határidős ügyletekbe

Eredetileg az árucikkekbe való befektetés határidős ügyleteken keresztül valósult meg. Ezek azonban bizonyos kockázatokat rejtenek, így nem feltétlenül alkalmasak kiskereskedelmi befektetők vagy a piaci műveletekben kezdők számára.

A földgázzal kapcsolatos határidős ügyleteket a NYMEX-en és az IPE-n jegyzik:

• A földgázzal (GN) kapcsolatos szerződések jelentik a legnépszerűbb alternatívákat. Egy szerződés 10.000 milliárd brit hőegységet (mmBtu) képvisel.
• Natural Gas (Henry Hub) Last-day: A Henry Hub a Louisiana állambeli Erath város közelében található, és a különböző típusú gázszállításokban, valamint az árak meghatározásában játszik kulcsszerepet.

• E-mini Natural Gas: 2.500 mmBtu-t képvisel.

Miért érdemes földgázba fektetni?

A földgázba való befektetéssel diverzifikálhatod portfóliódat, így csökkentve a kockázatokat. Nézzük, melyek a földgázbefektetések legnagyobb előnyei:

• Kiemelt energiaforrás: A gáz a mai napig kiemelt erőforrás a világon.
• Olcsó: Az elmúlt évtizedben viszonylag alacsony árakat láthattunk a gázpiacon, mivel kitermelése és szállítása olcsó (ha nagyon nagy léptékben történik). Csak bizonyos geopolitikai kérdések és egy nehezen megvalósítható energetikai átmenet okozták ennek a nyersanyagnak a hiányát, és ez az, ami drágítja.

Fontos azonban figyelembe venni a magas volatilitást, és ezáltal a gáz piacára jellemző spekulációkat. A legnagyobb hátrány pedig kétségkívül a a környezetre gyakorolt káros hatás, amelyet a kitermelése okozhat.

A gázba való befektetés előnyei és hátrányai

Előnyök:

• ✅ Még mindig nélkülözhetetlen energiaforrás
• ✅ Jó fűtőérték-ár arány
• ✅ Nagy kereskedési volumenű piac (likviditás)

Hátrányok:

• ❌ Spekuláció
• ❌ Magas volatilitás
• ❌ Nem megújuló energiaforrás

Összességében, a gázba való befektetés elsősorban azok befektetők számára lehet érdekes, akik magabiztosan mozognak a pénzügyi piacokon, mivel két olyan jellemzőt egyesít, amelyeket a leginkább keresnek; ezek pedig a nagy kereskedési volumen (likviditás) és a volatilitás.

GYIK a földgázról

Hogyan nevezik a földgázt a tőzsdén?

A földgázzal való kereskedéshez szükséges tickerek megtalálása létfontosságú ahhoz, hogy nyereséget érjünk el ebből a nyersanyagból. Ebben az alábbi táblázat nyújthat segítséget:

Meddig fog kitartani a földgáz?

A földgázkészletek kimerülése a világ különböző területein teljesen eltérő ütemben zajlik. A kimerülés mértéke függ többek között a kitermelés mértékétől, az esetleges új lelőhelyek felfedezésétől, a bekövetkező technológiai fejlődéstől és a fogyasztás csökkentésére tett erőfeszítésektől.

Becslések szerint a jelenlegi kitermelési sebességet figyelembe véve a világ földgázkészletei még körülbelül 50-100 évig kitarthatnak, ám a amennyiben új forrásokat találnak vagy a megújuló energiaforrások elterjedése gyorsul, akkor ez hosszabb idő is lehet.

Az alábbi cikkek is érdekelhetnek:

• Árupiaci befektetés és kereskedés
• 5 legjobb részvény 2025-re: Befektetési tippek
• Mibe érdemes befektetni 2025-ben?