OTC piac: mit jelent, hogyan működik, és hogyan profitálhatsz belőle?

Az OTC jelentése „Over the Counter” – vagyis tőzsdén kívüli kereskedés. Az OTC piac az a hely, ahol pénzügyi eszközökkel nem a szabályozott tőzsdéken, hanem közvetlenül két fél között zajlik az adásvétel. Ebben a cikkben bemutatjuk, hogyan működik ez a típusú kereskedés, mik az előnyei és kockázatai, és hogyan vehetsz részt benne.

Mi az OTC kereskedés jelentése?

Az OTC kereskedés pénzügyi eszközök cseréje két fél között úgy, hogy az nem központosított tőzsdén keresztül zajlik. Ez a fajta kereskedés tehát a tőzsdén kívül történik, így nem vonatkoznak rá azok a szabályozási követelmények, mint a tőzsdei kereskedésre. Ebből következően az OTC piacokat kockázatos piacoknak tekintik, bár jelentős nyereség elérésére is lehetőség kínálkozik itt.

Az OTC piacokon kereskedett eszközök közé tartoznak a részvények, származékos termékek, devizák és egyéb pénzügyi eszközök. Ezeknek az eszközöknek a kereskedése általában nagy pénzügyi intézmények, például bankok, befektetési alapok és biztosítótársaságok között folyik.

Az OTC kereskedés jellemzője továbbá, hogy nagyobb csalási kockázatnak van kitéve. Az átláthatóság hiánya miatt a kereskedők nem tudják ellenőrizni a kapott információkat - ez pedig növeli annak kockázatát, hogy csalók áldozatává váljanak.

Milyen jellemzői vannak?

Az OTC kereskedés fő jellemzői a következők:

1. Nincs központosított tőzsde, vagyis a résztvevők közvetlenül egymás között kereskedhetnek.
2. Az OTC piacokra nem vonatkoznak ugyanazok a szabályok és követelmények, mint a szabályozott piacokra.
3. Az OTC kereskedés általában szélesebb spreadekkel és magasabb jutalékokkal működik, a belépési korlátok miatt.
4. Az OTC piacok likviditásukról ismertek, ami azt jelenti, hogy az árak volatilisebbek, és nagy mennyiségű eszköz kereskedése sem feltétlenül befolyásolja jelentősen az árat.
5. Az OTC piacok a rugalmasság előnyét is kínálják; itt lehetőség van az eszközök tetszőleges időpontban történő kereskedésére.

Hogyan működik az OTC piac?

Az OTC kereskedés szabályozott piacokon kívül zajlik. Nem egy meghatározott fizikai helyen történik, hanem pénzügyi közvetítők (mint például bankok, brókerek és speciális kereskedőcégek) decentralizált hálózatán keresztül valósul meg. Ezek az entitások ellenoldalként funkcionálnak az OTC tranzakciókban és megkönnyítik a pénzügyi eszközök közvetlen adásvételét az érintett felek között.

A kockázatok ellenére az OTC kereskedés jó lehetőséget kínál azok számára, akik szeretnék kihasználni a piac volatilitását. Az OTC kereskedésben a befektetők kihasználhatják azokat az alkalmakat, amelyek nyereséget hozhatnak, ha az árak számukra kedvezően alakulnak. Bár a kockázatok valósak, a befektetők tehetnek lépéseket azok csökkentésére. E lépések közé tartozik például az ügylet ellenoldali szereplőjének alapos felmérése, veszteséglimitek beállítása és a kockázat megfelelő kezelése.

Hogyan kereskedj OTC-n?

Az OTC kereskedésben való részvételhze kövesd az alábbi lépéseket:

• 1. lépés - Keress egy OTC brókert
  
  Az első lépés, hogy találj egy megfelelő OTC brókert. Az OTC brókerek olyan cégek, amelyek közvetítőként működnek a befektetők és a piacok között. E brókerek különféle pénzügyi termékeket kínálnak az értékpapíroktól kezdve a nyersanyagokon és devizákon át a származékos termékekig. Emellett befektetési tanácsokat és pénzügyi tanácsadást is nyújtanak a befektetőknek.

• 2. lépés - Számlanyitás
  
  Miután kiválasztottál egy OTC brókert, számlát kell nyitnod és benyújtanod a szükséges dokumentumokat (pl. személyazonosságot igazoló iratot és lakcímigazolást).

• 3. lépés - Befizetés
  
  A számla megnyitása után befizetést kell eszközölnöd a kereskedés megkezdéséhez. Kövesd a bróker által megadott utasításokat a számla feltöltéséhez. Alkalmazhatsz banki átutalást, hitelkártyát vagy egyéb, a bróker által elfogadott fizetési módot.

• 4. lépés - Eszközök kiválasztása
  
  Végezz alapos piaci elemzést és válaszd ki azokat az OTC pénzügyi eszközöket, amelyekkel kereskedni kívánsz. Figyelembe veheted a likviditást, a történelmi teljesítményt, a kibocsátó vállalat fundamentumait (részvény esetén), valamint a releváns gazdasági és politikai körülményeket.

• 5. lépés - Vételi vagy eladási megbízás feladása
  
  Miután kiválasztottad az eszközöket, lépj be a bróker által biztosított kereskedési platformra és küldd be vételi vagy eladási megbízásaidat. Add meg a tranzakció nagyságát, a limitárat (ha van) és minden egyéb szükséges információt a bróker utasításai szerint.

Ezen a ponton fontos megjegyezni, hogy a bróker csak közvetítőként működik közted és egy másik fél (vagyis egy másik kereskedő) között, aki vásárolni vagy eladni akar (értelemszerűen veled ellentétesen).

Gyakorlati példák az OTC kereskedésre

Tegyük fel, hogy van két bank, az A Bank és a B Bank.

Az A Banknak van egy hosszú lejáratú, változó kamatozású kölcsöne, ami azt jelenti, hogy a teljesítendő kamatfizetés idővel változik egy referencia kamatláb (mint például a MNB) alapján. Azonban az A Bank inkább fix kamatfizetéseket szeretne, hogy tervezhetőbbek legyenek jövőbeli kiadásai.

Ezért az A Bank és a B Bank dönthet úgy, hogy OTC kamatláb swap megállapodást köt. E megállapodás szerint az A Bank beleegyezik, hogy fix kamatláb alapján fizet a B Banknak a változó kamatlábért cserébe. Ily módon az A Bank biztosíthatja a maga számára a kívánt fix kamatfizetések jelentette kiszámíthatóságot.

Egy másik nagyon gyakori terepe az OTC kereskedésnek a kriptovaluta piac. Itt közvetítőként működnek olyan platformok, mint a Binance, hogy közvetlen kapcsolatot teremtsenek két fél között, akik egymással ellentétes ügyletet kívánnak végrehajtani.

OTC brókerek – hol érdemes kereskedni?

Nem árt tudnod, hogy léteznek professzionális brókerek, akik OTC kereskedési szolgáltatásokat kínálnak.

Ezek természetesen nem hagyományos brókerek, akik kisbefektetőknek való szokványos szolgáltatásokat nyújtanak, hanem olyan brókerek, amelyek magasabb szintű szakértelemmel rendelkeznek, és más típusú, nagy volumenű kereskedési műveletekre is felkészültek.

Az általunk ajánlott legjobb OTC bróker a következő:

👉 Interactive Brokers

Az OTC kereskedés előnyei és hátrányai

Az OTC kereskedés előnyei

1. ✅ Nagyobb rugalmasság: Mint már említettük, az OTC kereskedés olyan szintű rugalmasságot kínál, amivel a szervezett piacok nem tudnak versenyre kelni. Ez azt jelenti, hogy a kereskedők különféle pénzügyi eszközökkel kereskedhetnek, mint például részvények, kötvények, származékos termékek, devizák és még sok egyéb.
2. ✅ Egyszerű használat: Sokkal könnyebben használható, mint a szervezett piacok. A kereskedők gyorsabban beszállhatnak ügyletekbe és kiszállhatnak azokból - anélkül, hogy meg kellene várniuk a megbízások teljesítését.
3. ✅ Kevesebb szabályozás: Mivel az OTC kereskedés a szabályozott piacokon kívül zajlik, kevesebb előírásnak kell megfelelnie. Ebből következően a kereskedők kevesebb kötöttséggel működhetnek és az ügyleteik feltételeinek meghatározásában is nagyobb szabadságot élvezhetnek.

Az OTC kereskedés hátrányai

1. ❌ Instabilitás: Mivel a szabályozott piacokon kívüli terep, az árak gyakran volatilisabbak. Nagyobb a kockázata, hogy a kereskedő jelentős veszteséget szenved el, ha a piac számára kedvezőtlen irányban mozdul el.
2. ❌ Átláthatóság hiánya: Mivel két fél között zajlik, nem sok információ áll rendelkezésre, és a kereskedők nem tudják pontosan, milyen árak érvényesülnek majd az ügyleteikben. Más szóval óvatosnak kell lenni a tranzakcióban résztvevő másik féllel kapcsolatban, mivel nincs szabályozó hatóság, amely megvédené a befektetőket.
3. ❌ Magasabb költségek: Mivel a kereskedők nem sok információval rendelkeznek, a költségek általában magasabbak, mint a szabályozott piacokon - vagyis a kereskedőnek számítania kell arra, hogy nagyobb díjakat fizet az ügyletek kapcsán.
4. ❌ Magasabb adókulcs más befektetési típusokhoz képest. Ez abból fakad, hogy a befektetők nem használhatják ki ugyanazokat az adókedvezményeket, mint a szabályozott piacon.

Az OTC kereskedés alapvetően olyan típusú kereskedés, ami a nagy összegekkel kereskedőknek szól - ők ugyanis a központosított kereskedést szeretnék elkerülni, hogy privátabb jelleggel folytathassák üzleti tranzakcióikat.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.