Opciókkal történő kereskedés
Öt stratégia az opciós kereskedés megkezdéséhez
A pénzügyi opciókkal való befektetés gyakran a haladó ismeretekkel rendelkező kereskedők kiváltsága. Bár az opciós kereskedés bármely közgazdasági vagy üzleti adminisztrációs szak tananyagában szerepel, sok befektető számára ez továbbra is egy olyan pénzügyi eszköz, amelyet óvatosan kezelnek.
Az opció, mint bármely más derivatíva, nem mentes a kockázatoktól. Emiatt meg kell érteni a működésüket ahhoz, hogy kereskedni lehessen velük, akár fedezeti eszközként, akár nyereségszerzés céljából.
Ebben a cikkben különböző opciós kereskedés stratégiákat fogunk megvizsgálni, az egyszerűbbektől a bonyolultabbakig.
👉 Ha meg szeretnéd ismerni, hogy mik azok a pénzügyi opciók, olvasd el a következő cikket: Opciós ügyletek
1. Covered Call (Fedezett Call)
Ez a stratégia abból áll, hogy vásárolunk egy eszközt, amelyet beépítünk a portfóliónkba, és eladunk egy call opciót ugyanarra az eszközre. Az eszközök vásárolt mennyiségének meg kell egyeznie az opcióval mozgó mögöttes eszközök mennyiségével.
A befektetők általában akkor alkalmazzák ezt a stratégiát, amikor rövid távú pozíciójuk van, és semleges véleményük van az eszközökről, valamint további jövedelmet keresnek a prémium beszedésével, illetve amikor védekezni akarnak a mögöttes eszköz árcsökkenése ellen.
- Maximális nyereség: a prémium ára
- Maximális veszteség: az eszköz potenciális árcsökkenése - a prémium értéke
- Break Even: a mögöttes eszköz vásárlási ára - a prémium értéke
2. Married Put (Védő Put)
Ez az opciós stratégia abból áll, hogy hosszú távú pozíciót tartunk egy eszközben, miközben vásárolunk egy put opciót ugyanarra az eszközre. A cél az, hogy megvédjük magunkat a mögöttes eszköz árának potenciális csökkenésétől.
Ez a stratégia lehetővé teszi, hogy egy alsó határt állítsunk be, miközben korlátlan nyereséget érhetünk el a mögöttes eszköz árának potenciális emelkedésével. Ha az eszköz ára az opciós ár alá esik, a put opciót lehívhatjuk.
A stratégia úgy működik, mint egy biztosítás az eszköz ellen, ha az ellenkező irányba mozogna, mint amit várunk. Ezt a stratégiát nem szabad rövid távú spekulációra használni, hanem hosszú távú védelemként kell felfogni.
- Maximális nyereség: az alapul szolgáló eszköz emelkedése - a prémium költsége
- Maximális veszteség: a prémium költsége
- Break even: az alapul szolgáló eszköz jelenlegi árfolyama + a prémium költsége
👉 Married Put Opció: Mi ez és hogyan működik?
3. Bull Call Spread
Ebben a típusú opciós kereskedés stratégiában, amely a vertikális spreadek közé tartozik, a befektető egyszerre vásárol meg és ad el két call opciót ugyanazon eszközre azonos lejárati dátummal, de különböző strike árakkal. Ezeket a stratégiákat akkor használják, amikor a befektető mérsékelt emelkedést vár az alapul szolgáló eszköz árában. A vásárlás az alacsonyabb strike árral rendelkező opcióra történik, az eladás pedig a magasabb strike árral rendelkező opcióra.
Ebben a stratégiában mind a nyereség, mind a veszteség korlátozott, és annak mértéke attól függ, hogy milyen távolságra helyezzük el a strike árakat (spread).
- A stratégia költsége és a maximális veszteség = A fizetett prémium és a vásárolt prémium közötti különbség.
- Maximális nyereség: A kötési árak közötti különbség - a fizetett és a kapott prémium közötti különbség.
- Break Even= Alacsonyabb kötési ár + a fizetett és a kapott prémium közötti különbség.
4. Bear Put Spread
Ez a stratégia nagyon hasonlít az előzőhöz. Ebben a befektető put opciókat vásárol és ugyanannyi put opciót ad el alacsonyabb strike áron. Akkor használják, amikor a befektető az alapul szolgáló eszköz árának csökkenésére számít.
A maximális nyereség, amelyet ezzel a stratégiával elérhetünk megegyezik a két strike ár közötti különbséggel, mínusz az opciók nettó költsége.
- Maximális nyereség: A két opció lehívási ára közötti különbség - a kapott és a fizetett prémium közötti különbség.
- Maximális veszteség: A fizetett és a kapott prémium közötti különbség.
- Break Even: Az eladott call lehívási ára + a kapott és a fizetett prémium közötti különbség
5. Protective Collar
Ez a stratégia lehetővé teszi, hogy rövid távú esések ellen védjük magunkat, miközben alacsony költséggel nyereséget érhetünk el, ha a piac emelkedik. A stratégia két részre oszlik:
- Védelem a veszteségek ellen: ez a rész egy out-of-the-money put opció megvásárlásával történik az általunk birtokolt eszközre.
- Finanszírozás: ez a második rész egy out-of-the-money call opció eladásából áll.
A stratégiát akkor használjuk, amikor hosszú távon elért nyereségünket szeretnénk megvédeni egy eszközön. Ezzel a módszerrel megvédhetjük ezeket a nyereségeket anélkül, hogy eladnánk a részvényeket, illetve hogy magas költségeket vállalnánk a fedezet megszerzéséhez.
- Maximális nyereség: A vételi opció lehívási ára - az alapul szolgáló eszköz vételára - a nettó fizetett prémium.
- Maximális veszteség: Az alapul szolgáló eszköz vételára - az eladási opció lehívási ára + nettó fizetett prémium.
- Break Even: Az alapul szolgáló eszköz aktuális piaci ára + a nettó fizetett prémium.
Hogyan valósítsuk meg az opciós kereskedés stratégiáit?
Az opciókkal való kereskedéshez olyan brókerrel kell dolgoznunk, amely lehetővé teszi ezt a fajta kereskedést
A szerződés jellemzői fontosak ahhoz, hogy megismerjük a tranzakció minden részletét, valamint a kereskedéshez szükséges költségeket és garanciákat.
Tegyük fel, hogy általunk választott XYZ részvény részvényenkénti ára 70 dollár. A kereskedő az XYZ árfolyamának mérsékelt emelkedésére számít. A befektető 1 vételi opciót vásárol 70 dollár kötési áron, részvényenként 4 dollár prémiumért.
A befektető egyidejűleg 1 vételi opciót ad el 75 dolláros kötési áron, részvényenként 2 dollár prémiummal.
A nettó terhelés egyenlő: 4 USD – 2 USD = 2 USD.
A stratégia eredményeinek összefoglalása a következő lenne:
- A maximális nyereség a kötési árak különbsége, mínusz a kereskedés kezdeményezésekor fizetett nettó terhelés. Ebben az esetben 75 - 70 - 2 dollár = 3 dollár részvényenként. Mivel minden szerződés 100 részvényt jelent, a maximális nyereség szerződésenként 300 dollár.
- A bull call spread esetén a maximális veszteség a kereskedés indításakor fizetett nettó terhelés. Ebben az esetben ez 4–2 dollár = 2 dollár részvényenként. Mivel minden szerződés 100 részvényt jelent, a maximális veszteség szerződésenként 200 dollár.
- Előnyben részesített eredmény: az előnyben részesített eredmény az, hogy az XYZ ára a lejáratkor meghaladja a 75 dollárt, ebben az esetben a maximális profit realizálódik.
Ajánlott brókerek
- Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
- Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
- Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.
A befektetés veszteség kockázatával jár.
- Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
- Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
- Felhasználóbarát platform és demo fiók.
A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.
- Magyar nyelv és lokális támogatás
- Kamat a szabad készpénzre (változó)
- 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
- Gyors, kezdőbarát xStation platform
A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.
