Mi az RSI és hogyan működik?

A Relatív Erősség Index vagy RSI (Relative Strength Index) az egyik leggyakrabban követett mutató a technikai elemzésben. Welles Wilder hozta létre, hogy jelezze a túlvásárlás és túladás területeit. Értelmezése nagyon egyszerű, és segítségével jeleket kaphatsz a kereskedéshez.

Az RSI egy normalizált mutató, amely 0 és 100 közötti skálán mozog, két területtel, amelyek jelzik a túladás [0-(20/30)] és túlvásárlás [(70/80)-100] szintjeit.

Ez az index az árak időzítésének meghatározásában is segít és meghatározza, hogy az érték túlvásárolt-e vagy túladott.

Az RSI képlete

Az RSI képlete a következő:

Ahogy láthatjuk, az RSI-t egy adott érték vagy mozgóátlag emelkedésének használatával számítjuk ki egy meghatározott időszakon belül [MM emelkedések (n)], ahol n a periódusok száma. Ugyanakkor az M* nevezőjében a mozgóátlagot használjuk a csökkenések vagy esések kiszámítására [MM csökkenések (n)].

Az RSI értelmezése

A mozgóátlag az alapértelmezés szerint általában 14 periódust használ. Minél rövidebb az időszak, annál érzékenyebbé válik az indikátor. Használata akkor a leghatékonyabb, ha csekély tendenciájú piacon vagyunk.

Az index vételi és eladási jeleket ad:

• Vásárlás: Amikor a mutató felfelé fordul a túladott zónán belül [0-(20/30)] (kilép a túladott zónából), az vételi jel.
• Eladás: Amikor a mutató lefelé fordul a túlvásárolt zónán belül [(70/80)-100] (kilép a túlvásárolt zónából), az eladási jel.

A túlvásárolt/túladott zónát általában a következő értékek alapján értelmezzük:

• Túlvásárolt: 70 - 80-tól 100-ig.
• Túladott: 30 - 20 alatt egészen 0-ig.

Az RSI-t előrejelző indikátorként használják a piacok extrém mozgásainak előrejelzésére. Általában az RSI-ben előbb jelennek meg a csúcsok és mélypontok, mint az árfolyamgrafikonon.

Ez az arány nagyon hatékony a divergenciák elemzésében és segít az extrém piaci pontok meghatározásában. Ha az érték egy erős trend kezdetén van, óvakodni kell a trend elleni jelektől.

RSI: Előrejelző indikátor

Lehet olyan trendvonalakat húzni az RSI-ben, amelyek párhuzamosan futnak az árgrafikonon húzott vonalakkal. Általános szabály, hogy az RSI-ben húzott trendvonalat hamarabb elvágják, mint az árgrafikonon.

Amikor arról beszélünk, hogy elvágjuk, akkor a trend változására utalunk. Vagyis az RSI-ben hamarabb látható a trend változása, mint az árfolyamban. Így az RSI figyelmeztetést küld, amit megerősíthetünk, amint észleljük az árgrafikon vonalának törését.

Ha az RSI nem ad vételi vagy eladási jeleket, illetve utasításokat az értékre, értelmezd azt úgy, mint egy momentum indikátort:

• RSI > 50 és emelkedik = Pozitív momentum
• RSI < 50 és csökken = Negatív momentum

Agresszívabb módon ásárlásokat állíthatsz be, amikor az 50-es szintet felfelé keresztezi és eladásokat, amikor az 50-es szintet lefelé keresztezi.

👉 További információért: Technikai elemzés: Alapelvek, elméletek és mutatók

Divergenciák értelmezése és kihasználása

Lépjünk hátra egy lépést, és nézzük meg, hogy mi a divergencia. Ez a fogalom azt jelenti, hogy az ár és az indikátor (ebben az esetben az RSI) grafikonja ellentétes irányba halad. Vagyis amikor az ár emelkedik, akkor az RSI csökken, vagy fordítva.

Mi lehet a divergencia oka? Ez bizonyos változók létével magyarázható, amelyek még nem tükröződnek az árban. Ezért beszélünk az RSI-ról úgy, mint előrejelző indikátorról.

Tehát két típusú divergencia van:

• Bika divergencia: Ezt akkor figyelhetjük meg, amikor az ár csökken, de az indikátor növekszik, ami azt jelenti, hogy valamilyen erő próbálja az árat felfelé tolni. Ennek eredményeként az árfolyam emelkedése kezdődhet el.
• Medve divergencia: Ez az előző eset ellentéte. Az ár emelkedik, de az indikátor csökken. Tehát vannak jelek arra vonatkozóan, hogy az árfolyam csökkenésbe kezdhet.

Hogyan használjuk ki a divergenciákat?

Két módja van a divergenciák kihasználásának:

• Először is, ha a befektető már benne van a tranzakcióban, akkor kilép. Például ha hosszú pozícióban van (remélve, hogy az ár emelkedni fog) és medve divergenciát észlel, akkor kilép a pozícióból és elad.
• A második, hogy kihasználja a divergenciát a saját javára. Például ha a befektető medve divergenciát lát a Z vállalat részvényeiben, akkor rövid pozícióba léphet. Így kölcsönvesz egy adott mennyiségű részvényt a cégtől, és eladja, remélve, hogy a közeljövőben alacsonyabb áron vásárolhatja azt vissza.

Indikátor hivatkozások: Wilder, Welles, Jr. New Concepts in Technical Trading Systems. Trend Research. MCLeansville, NC