A legjobb brókerek opciós kereskedéshez 2025-ben

Tagadhatatlan, hogy a pénzügyi opciók egyre népszerűbbek a spekulánsok és befektetők körében. Legyen szó fedezeti eszközként való sokoldalúságukról, a kereskedőknek nyújtott tőkeáttételi képességről, vagy rugalmas alkalmazhatóságukról a stratégiák kialakítása során, egyre nagyobb a kereslet ezen eszköz mint kereskedelmi módozat iránt.

A legjobb bróker opciókhoz

Ebben a cikkben áttekintjük, kik a legjobb opciós brókerek, illetve mire kell figyelni egy opciós bróker kiválasztásánál.

Mi az a pénzügyi opció?

A pénzügyi opciók olyan szerződések, amelyek jogot adnak a vevőnek egy eszköz megvásárlására vagy eladására meghatározott áron egy jövőbeli időpontban. A vételi opció vásárlójának joga van megvásárolni az eszközt ezen az áron, míg az eladási opció vásárlójának joga van eladni az eszközt ezen az áron. Az opció eladóját kiírónak nevezik, és köteles megvásárolni vagy eladni az eszközt, ha a vevő úgy dönt, hogy gyakorolja az opcióját. Az opciókat gyakran használják kockázatfedezeti eszközként vagy spekulatív nyereség elérésére.

A Bloomberg grafikonján láthatjuk, ahogy megugrott az opciós műveletek száma, és a volumen megdönti az elmúlt 25 év rekordjait.

Szembetűnő, hogy a $SPX, $SPY és $XSP opciók napi lejáratának megjelenésével robbanásszerűen megnőtt az ezekkel folytatott ügyletek száma, különösen pedig az, hogy a nyitott szerződések túlnyomó többségénél kevesebb mint 24 óra van hátra a lejáratig:

E forradalmi változás miatt felül kell vizsgálni, hogy melyik közvetítők képesek optimális módon reagálni egy mind specifikusabb és jellegzetesebb igényre, és persze a lehető legkisebb költséggel.

👉 Ha részletesebben szeretnél megismerkedni az opciós kereskedéssel, olvasd el erről szóló cikkünket: Öt stratégia az opciós kereskedés megkezdéséhez

Brókerek opciós kereskedéshez 2025-ben

Nem sok olyan bróker van, amely teljes körű és korlátozás nélküli kereskedési lehetőséget kínál pénzügyi opciókra vonatkozóan.

Bár különbséget tehetünk belföldi és nemzetközi brókerek között, érdekes lehet megkülönböztetni azokat, amelyeknek székhelye Európában van és amelyekre a MiFIID 2 szabályozás vonatkozik, illetve azokat, amelyeket Európából használhatunk, de székhelyük az Egyesült Államokban van és a FINRA szabályozása vonatkozik rájuk.

Általában a legnagyobb gyengeségük a vevőszolgálat és az adózásra vonatkozó információnyújtás kétség esetén.

Freedom24

A Freedom24 az egyik legtöbb részvényopciós szerződéssel rendelkező bróker, ráadásul az egyik legkönnyebben kezelhető.

Nem véletlen, ugyanis több mint 850.000 amerikai részvényopcióval rendelkezik. Ám e bróker nem csupán a széles körű részvénykínálatával és megfizethető jutalékaival tűnik ki, hanem a saját weboldalán található részletes írásos útmutatóval, ami 7 lépésben leírja a Freedom24-en való opciós kereskedés mikéntjét.

• 🏆 Szabályozó szerv: CySEC (Németország)
• 🌐 Piacok: +850.000 részvény (minden USA részvény)
• 💲 Díjak: 0,65$/kontraktus
• 📈 Platform: Saját
• 🖥️ Bróker profil: Ideális az opciók világában kezdő befektetők számára; ugyanakkor a platformja kellően tartalmas a professzionalizálódáshoz is.
• ⭐️ Pontszám: 8,5/10
• 💶 Minimális befizetés: 1,00 €

Az alábbiak a Freedom 24-en folytatott opciós kereskedés előnyei és hátrányai:

Freedom24

Minimális befizetés: €1.00

Látogassa meg a Brókert

👉 További információ: Freedom24 vélemény (Magyarország): Biztonság, jutalékok, platform és termékek

Interactive Brokers opciók

Az Interactive Brokers az egyik legnagyobb és legismertebb bróker a világon. Hozzáférést kínál szinte az összes, európai ügyfelek számára elérhető piachoz. Nagyon versenyképes árai vannak tetszőleges termék esetében. Olyan platform, amely az opciók tekintetében a legátfogóbb elemzési és kereskedési lehetőségeket kínálja.

• 🏆 Szabályozó szerv: Európában az ICB (Írország).
• 🌐 Piacok: Akár 34; MEFF, EUREX, Hong Kong, CME Group, ASX...
• 💲 Díjak:
  • Mini-Ibex: 0,8€/kontraktus
  • Spanyol részvények: 0,9€/tranzakciótól
  • DAX: 1,5€/kontraktus
  • USA: 0,15-0,65 $/kontraktus
• 📈 Platform: Trader WorkStation.
• 🖥️ Bróker profil: Professzionális kereskedők számára.
• 💶 Minimális befizetés: 0,00 €
• ⭐️ Pontszám: 8,75/10

Nézzük meg, melyek a pro-kontra szempontok az Interactive Brokers opciós kereskedéshez való használata esetében:

👉 További információ: Interactive Brokers vélemény 2024: biztonság, piacok és díjak

AvaTrade

Következzék a sorban az AvaTrade, ami az egyik legjobb (és legprofibb) bróker pénzügyi opciók tekintetében.

Az (Európából működő kereskedőkre vonatkozóan) írországi adószékhellyel rendelkező bróker egyéni kereskedési számláján belül több alszámlával rendelkezik, amelyek közül kiemelkedik az Ava Options (ugyanakkor van Ava Futures vagy AvaTrade Go is).

E bróker kétféle opciót kínál, mégpedig a vanilla (standard opciós szerződés) és a barrier opciót - utóbbinál beállítható egy küszöb, ahol az opció aktiválódik (knock-in), és ahol az opció deaktiválásra kerül, lehetővé téve a teljes tőke megmentését (knock-out).

Az Ava Options platformon keresztül számos mögöttes eszközre szerezhetsz kitettséget. Ezek közül kiemelhető a több mint 40 devizapár, és akár 30 index, továbbá részvények és egyéb nyersanyagok. Ezenkívül akár 12 előre konfigurált stratégiával kereskedhetsz, amelyek közt credit/debit spreadek és strangle-ök is találhatóak.

• 🏆 Szabályozás: Ír Nemzeti Bank (CBI) az európai befektetők esetében, FCA (Egyesült Királyság), IIROC (Kanada) és ASIC (Ausztrália)
• 🌐 Piacok: Forex, indexek, nyersanyagok és részvények.
• 💲 Jutalékok: Szerződési prémium (lásd a feltételeket*)
• 📈 Platform: Ava Options, MT4 és MT5
• 🖥️ Bróker profil: Professzionális kereskedők számára
• 💶 Minimális befizetés: 100,00 €
• ⭐️ Pontszám: 8,25/10

IG

Az IG az egyik legprofibb kereskedési bróker. Kínálatukban nem csupán a hagyományos opciók - vagy ahogy ők nevezik: vanilla opciók - szerepelnek, hanem saját termékük is van, amit barrier opciónak hívnak. E termék a vanillával ellentétben csak megvásárolható (legyen az put vagy call opció). Jellemzője, hogy te állítod be a küszöbszintet (knockout), ahol - ha az alaptermék ára (amire az opció épül) eléri az általad beállított küszöböt - az opció automatikusan eladásra kerül. Tehát ezek olyan opciók, amelyekkel a kívánt szintre korlátozod a kitettségi kockázatodat.

Ráadásul az IG opciókkal több ezer eszközbe fektethetsz be világszerte. Szabályozás tekintetében ez az egyik legátfogóbb felügyelet alá eső bróker: kiemelhető közülük a BaFin felügyeleti szerv (európai országok vonatkozásában), vagy az Egyesült Királyság-beli FCA.

• 🏆 Szabályozó szerv: BaFin (Németország)
• 🌐 Piacok: Indexek, nyersanyagok, amerikai és európai részvények
• 💲 Jutalékok:
  • európai részvények: 0,06% (minimum 5€)
  • amerikai részvények: 0,02$ részvényenként (minimum 15$).
  • Wall Street indexek: 1,4 spread pont.
  • DAX40: 0,8 spread pont.
• 📈 Platform: Saját platform, Metatrader 4 és ProRealTime
• 🖥️ Bróker profil: Professzionális kereskedők számára
• 💶 Minimális befizetés: 0,00 €
• ⭐️ Pontszám: 8,75/10

Most pedig tekintsük át az IG bróker előnyeit és hátrányait, ha pénzügyi opciókkal való kereskedéshez szeretnénk igénybe venni.

👉 További információk részletes áttekintésünkben: IG vélemény | Biztonság, platform, spreadek és értékelés

Milyen opciós piacokon lehet kereskedni Magyarországról?

A főbb piacok a következők:

• CME: Ez a legkiemelkedőbb tőzsde, ahol mini és micro kontraktusokkal kínálnak opciókat a főbb indexekre. A CME Group a világ legnagyobb pénzügyi derivatív tőzsdéje, ahol olyan eszközök határidős és határidős opcióival kereskednek, mint devizák, energiahordozók, mezőgazdasági termékek, indexek, fémek, kamatlábak és kriptovaluták. A kereskedési platform e termékekhez a CME Globex, míg kötvényekhez a BrokerTec, a devizakereskedéshez pedig az EBS platform használatos.

• Eurex: Egyre nagyobb szerepet kap - kiemelkedő szerződéses kapcsolata a DAX és az Eurostoxx tőzsdékkel van. Ez világszinten az egyik legfontosabb a pénzügyi derivatívák elszámolásával foglalkozó tőzsdék közül, Európában pedig a legnagyobb ilyen termékpiac. 1998-ban jött létre a DTB és a SOFFEX fúziójának eredményeként.

• Egyéb piacok, mint például: ASX (Ausztrália), CBOE, ICE

Milyen kritériumoknak kell megfelelnie egy jó opciós brókernek?

Több tényezőt is figyelembe kell venni egy pénzügyi opciókkal foglalkozó bróker értékelésekor. Ezek az alábbiak.

Szabályozás és biztonság

Amikor pénzügyi opciókról beszélünk, bonyolult derivatívákról beszélünk, amelyekkel kapcsolatban jelentős bizonytalanság lehet (főleg a befektetők szemszögéből).

Ezért ajánlott meggyőződni arról, hogy az opciós kereskedést biztosító bróker megbízható szabályozó szerv felügyelete alá tartozik-e.

Továbbá ha kezdő vagy az opciókkal kereskedés terén, az is fontos, hogy a szabályozó szerv minél közelebbi legyen. E tekintetben az volna ideális, ha az MNB szabályozása alá esne, de bármely európai felügyeleti szerv megfelelő lehet.

👉 További információ: A 10 legjobb online bróker: melyeket érdemes választani?

Kereskedési platform

Nem csak arról van szó, hogy a platform legyen könnyen kezelhető és intuitív legyen (persze az is fontos, de itt most nem a legfontosabb.). Ami igazán alapvető: a platform kínálja eszközök és információs források széles körét megalapozott döntések meghozatalához.

Az e kritériumnak megfelelő platformok, mint amilyen a Metatrader 4, a Tradingview vagy a Visual Chart, lehetővé teszik saját haladó szintű opciós stratégiák kidolgozását.

Például az alkalmazott platformba legyenek integrálva az ún. görögök. Ez mérőszámok csoportja, amelyeket az opciók elméletében egy opció piaci tényezőkre való érzékenységének mérésére használnak. Azért hívják e mérőszámokat "görögöknek", mert némelyikre a görög ábécé betűivel utalnak.

A leggyakrabban alkalmazott görög betűs mutatók közé tartoznak az alábbiak:

1. Delta: egy opció árának az alapul szolgáló árra érzékenységét méri
2. Gamma: a deltának az alapul szolgáló árra érzékenységét méri
3. Vega: egy opció árának az alaptermék árának volatilitásával szembeni érzékenységét méri
4. Theta: egy opció árának a lejáratig hátralévő időre érzékenységét méri
5. Rho: egy opció árának a kamatlábakra érzékenységét méri

Egy átfogó platformnak hozzáférést kell biztosítania opciós lánchoz, ami egyértelműen mutatja az összes mögöttes eszközre vonatkozó strike-ot és lejáratot.

Példaként egy $TSLA CALL opciót vásárolunk, amelynek delta értéke 0,4 körüli a legközelebbi lejáratig.

A strike kiválasztásakor megjelenik a megbízásindító ablak, ahol kiválaszthatjuk az adott szerződés megvásárlását, valamint az érte fizetni kívánt limitárat:

Miután mindent beállítottunk, már csak a „küldés” opcióra kell kattintani a megbízásnál, hogy a megbízás kikerüljön a piacra, párosításra várva:

Ez csak egy példa az opciós stratégiára az Interactive Brokersnél (ami az egyik legjobb bróker ilyen célra). Egy színvonalas opciós bróker lehetőséget biztosít az ügyletek fentebb bemutatottakhoz hasonló konfigurálására.

Termékek és piacok széles köre

További fontos szempont a termékek és piacok széles köre, amelyekre az adott brókeren keresztül kitettséget szerezhetsz.

Egyfelől vannak a pénzügyi eszközök: részvények, indexek, forex, nyersanyagok... Az opciók nagyszerű alternatívát nyújtanak arra, hogy e derivatívákra kitettséget szerezz, mivel lehetővé teszik fedezeti stratégiák kidolgozását.

Másfelől ott vannak a piacok: ha a bróker elfogadható áron kapcsolódik a főbb világpiacokhoz, az nagyon érdekes lehetőségeket tár fel. Lássunk néhányat e piacok közül:

• Chicago Board of Trade (CBOT)
• Chicago Board Options Exchange (CBOE)
• Chicago Mercantile Exchange (CME)
• EUREX
• Hong Kong Exchange (HKEX)
• Osaka Securities Exchange (OE)

Jutalékok és spreadek

Aztán még itt vannak persze a díjak is. Ez a szempont fontos ugyan, de nem a legfontosabb, inkább másodlagos jelentőségű.

Ne az legyen a prioritás, hogy olcsó-e egy bróker, hanem hogy megfelel-e a fentebb említett követelményeknek. Az ezeknek megfelelő brókerek körén belül aztán már megkereshetjük a lehető legolcsóbbat.

Mik a pénzügyi opciókba történő befektetés kockázatai?

A pénzügyi opciókba történő befektetés bizonyos kockázatokkal jár, amelyek közül íme néhány:

1. Tőkeáttételi kockázat: A pénzügyi opciók gyakran alkalmaznak tőkeáttételt, így a befektető jóval kisebb befektetéssel nagyobb értékű pozíciót tud kezelni. A tőkeáttétel azonban a kockázatot is növeli, mivel az alapul szolgáló eszköz kis áringadozása jelentős hatással lehet a befektetésre.
2. Teljes veszteség kockázata: Az előző kockázatból adódik. A pénzügyi opciókkal ellentétben más befektetéseknek nincs teljes veszteség kockázata. Ha az alapul szolgáló eszköz ára nem a vártnak megfelelően alakul, a befektető elveszítheti az opcióba fektetett összes tőkéjét.
3. Volatilitás kockázata: A piaci volatilitás jelentősen befolyásolhatja az opciók árát. Ha a piac volatilisabbá válik, az opciók ára emelkedhet, ami csökkentheti a nyereséget vagy növelheti a veszteséget.
4. Likviditási kockázat: Néhány pénzügyi opció esetében előfordulhat alacsony likviditás, vagyis nehezebb lesz eladni őket a piacon. Ez megnehezítheti a kockázatkezelést és korlátozhatja a befektető képességét, hogy kilépjen egy pozícióból.
5. Másik fél jelentette kockázat: Néhány pénzügyi opció, mint például az OTC opciók, a másik félre vonatkozó kockázattal járnak, vagyis azzal a kockázattal, hogy a másik fél nem teljesíti a kötelezettségét.

Stratégiák pénzügyi opciókhoz

Itt ezekre nem szándézom bővebben kitérni. Ha már kiválasztottad a brókert a pénzügyi opciókkal kereskedéshez, a következő cikkekben olvashatsz néhány stratégiáról:

👉 Straddle stratégia: Mi ez és hogyan működik?

👉 Opciós stratégia: fedezett call és védő put

Fontos, hogy megértsd a kockázatokat, mielőtt pénzügyi opciókba fektetsz. Bizonyosodj meg róla, hogy tényleg érted, miként működnek az opciók és hogyan lehet azokat hatékonyan alkalmazni a befektetési stratégiádban. Arról is győződj meg, hogy megfelelően szabályozott és megbízható brókert választasz.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

Lightyear

• 0% jutalék részvény/ETF ügyletekre
• Frakcionált részvényvétel
• Egyszerű, gyors web + mobil app
• Kamat a szabad készpénzre

Látogatás

A befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve.