Devizaopciók a kereskedésben: mik ezek és hogyan működnek?

Ebben a cikkben megvizsgáljuk, hogy hogyan lehet befektetni a forex piacon devizaopciók segítségével. Bár ez az egyik legkevésbé ismert módszer, de érdekes módon az egyik leghatékonyabb a vállalt kockázatok fedezésére, így ha azon gondolkozol, hogy elkezded a forex kereskedést, ez kiváló lehetőség lehet számodra.

Hogyan lehet befektetni a forexbe?

Mielőtt rátérnénk azokra az eszközökre, amelyekről beszélni fogunk a cikkben, nézzük meg az összes lehetséges módszert, amellyel kitettséget szerezhetünk a forexben.

Befektetés külföldi bankok betéteibe

Manapság nagyon könnyű külföldi bankokkal betétet kötni különféle pénzügyi közvetítő platformoknak köszönhetően. A legtöbb ilyen külföldi banknak nincs fizikai irodája Magyarországon, de számtalan közvetítő weboldal elérhető. Azonban meg kell birkóznod azzal a kihívással, hogy minden ügyintézést idegen nyelven kell végezned, és ha az adott bank csődbe megy, a tőkéd visszaigénylését az adott ország nyelvén kell elvégezni, ami több munkát és költséget jelenthet.

Devizapárokba való befektetés

Amely három különböző formában lehetséges.

• Spot kereskedés: Talán a leghíresebb módszer. Ez abból áll, hogy különböző eszközöket vásárolunk és adunk el a jelenlegi piaci áron (spot ár vagy azonnali ár). Ez egy nagyon gyakran használt kereskedési forma napi kereskedésekhez (a pozíció megnyitása és zárása ugyanabban az időszakban), amely kihasználja a versenyképes spread-eket (vagy árfolyamkülönbségeket), és lehetőséget ad mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci trendek kihasználására.

• Deviza határidős ügylet: A devizákkal való kereskedéshez pénzügyi határidős ügyletek is rendelkezésre állnak, konkrétan a devizaindexek határidős ügyletei, amelyeket a CME Group, az egyik legerősebb és legstabilabb határidős piac kínál. A devizafutures eszközök különböző piacokon, például a CME Group vagy az Eurex kereskednek, ami azt jelenti, hogy az ár központosított. Ez fontos különbség a forex piaccal szemben, mivel az ár gyakorlatilag ugyanaz lesz, függetlenül attól, hogy a kereskedő melyik brókert használja.

• Forward szerződések: A forward szerződés vagy határidős szerződés egy megállapodás két fél között, amelynek célja egy eszköz előre meghatározott áron és egy előre egyeztetett időpontban történő megvásárlása vagy eladása. Ebben az esetben a vevő kötelezi magát, hogy az eszközt a megállapodott áron és időpontban megvásárolja. Természetesen az eladó kötelezi magát, hogy az eszközt a vevőnek átadja.

Deviza ETF-ek és alapok révén

A deviza ETF egy olyan alap, amely egy deviza vagy devizapár (kereszt) mozgását követi. Ily módon kényelmesen befektethetünk devizákba anélkül, hogy bármit is tennünk kellene, mivel a menedzser gondoskodik az alapul szolgáló eszköz fejlődésének követéséről. Ezen belül találhatunk:

• Devizákat követő ETF-eket pozitív értelemben, azaz ha az euró vagy az eur/usd 1%-kal emelkedik, az ETF 1%-ot nyer.
• De vannak inverz ETF-ek is, amelyek ellentétesen követik a devizákat. Például, ha az euró vagy az eur/usd 1%-kal esik, az ETF 1%-ot nyer.
• Léteznek 2 és 3-szoros tőkeáttételes ETF-ek is.

Derivatívákkal, mint például a pénzügyi opciók

Pénzügyi opciókkal is lehet forexbe fektetni, amit a következőkben részletesebben megvizsgálunk.

Mik azok a devizaopciók?

A devizaopciók olyan származtatott pénzügyi eszközök, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy spekuláljanak a jövőbeli mozgásokkal a két valuta közötti árfolyam tekintetében. Devizaopció vásárlásakor a vevő jogot szerez (de nem kötelezettséget), hogy meghatározott mennyiségű valutát vásároljon vagy adjon el előre meghatározott árfolyamon egy jövőbeli időpontban vagy az előtt.

Ezek az opciók felhasználhatók mind a kockázatok fedezésére az árfolyam-ingadozásokkal szemben, mind pedig a devizapiacon elérhető nyereséglehetőségek kihasználására, ami miatt manapság a legtöbb tranzakció történik.

👉 További információért látogass el a kezdőknek szóló útmutatónkhoz az opciós kereskedésről.

Érdekes adatok a devizapiacról

• Ez a világ legnagyobb és leglikvidebb piaca, napi akár 7,5 billió dolláros forgalommal.
• Egy szabály, amit érdemes szem előtt tartani, hogy amikor a kamatlábak emelkednek, akkor az ország valutája erősödik, és amikor a kamatlábak csökkennek, akkor az ország valutája gyengül.
• Számos valuta áll rendelkezésre a kereskedéshez. A leggyakrabban használt valuták az amerikai dollár, az euró, a japán jen, a brit font, a svájci frank, a kanadai dollár, az ausztrál dollár és az új-zélandi dollár.

👉 További információért: Forex kereskedés: útmutató

Hogyan működnek a devizaopciók? | Példa az euró/dollár párral

Most, hogy már tudjuk mik ezek, itt az ideje, hogy elmagyarázzuk ezeket a szerződéseket és mindent, amit tudnunk kell róluk, hogy ne vesszünk el a devizaopciókkal való kereskedés során.

Ehhez a világ legkeresettebb devizapárját fogjuk használni, az EUR/USD párt.

A tick szerepe a forexben

A forex piacon egy tick általában a legkisebb változást jelenti egy devizapár árfolyamában. Például, ha az eur/usd pár 1,2015-ön áll, és az ár 1,2014-re csökken vagy 1,2016-ra emelkedik, az egy tick mozgás lenne.

Ebben a kontextusban a minimális tick a forex opciós szerződésekben az opció árának legkisebb változását jelenti. Egyszerűbben fogalmazva, ez a legkisebb növekedés, amellyel keresztül egy opció ára változhat a piacon. A legtöbb deviza esetében ez 0,00005 pip szokott lenni.

Ez azt jelenti, hogy például az euró/dollár pár esetében minden 0,00005 pip ármozgásnál az opció árunk 6,25 dollárral emelkedik vagy csökken. (attól függően, hogy az EUR/USD pár felfelé vagy lefelé mozog).

Példa

Tegyük fel a következő forgatókönyvet:

• Veszünk egy call opciót, mert hosszú pozíciót veszünk fel.
• Az alapár (EUR/USD pár) 0,001 pipet emelkedik.
• Nyereség: 125 dollárt nyernénk, levonva a prémiumot és a kiválasztott bróker jutalékát.
• Számokban kifejezve: 20 egységni 0,00005 pip növekedés van 0,001 pipben.
• Végül megszorozzuk a növekedések számát az egyes növekedések nyereségével: 20×6,25 USD=125 USD

Milyen időpontban lehet kereskedni?

A devizapiac a nap 24 órájában nyitva van a munkanapokon. Más szóval, bármikor kereskedhetsz rajta vasárnap 22.00 és péntek 23.00 között (CET idő szerint).

Milyen lejáratuk van?

Az opció lejárata az a dátum, amikor teljesül a szerződésben korábban megállapodott vételi vagy eladási megállapodás a szerződésben részt vevő felek között. Ez az a határidő, amikor az opció birtokosának el kell döntenie, hogy gyakorolja-e a jogát az alapul szolgáló eszköz megvásárlására vagy eladására a szerződésben megállapított áron. Ha a birtokos nem gyakorolja jogát a lejárat előtt, az opció értéktelenül lejár.

Az opció lejárata a konkrét szerződéstől függ, és a kereskedés napján kerül meghatározásra.

A lejárati dátum általában minden hónap harmadik péntekére esik, de vannak kivételek, például az egynapos vagy egyhetes opciók esetében. Ebben a kontextusban kiemelkednek az úgynevezett 0DTE opciók.

A példánkhoz visszatérve, mivel hosszú pozícióban vagyunk, keresünk egy call opciót egy olyan strike árral, amely kissé magasabb, mint a jelenlegi árfolyam, december második hetére.

Mindazonáltal, ha az árfolyam magasabb lenne, mint a strike ár, akkor gyakorolnánk az opciót, és megnyernénk a különbséget, levonva a prémiumot.

Miért kereskedjünk devizaopciókkal a közvetlen kitettség helyett?

Igaz, hogy a forex piacnak való közvetlen kitettség valamivel egyszerűbb, mint az opciókkal való kereskedés, de valójában számos okod lehet arra, hogy pénzügyi opciókkal kereskedj a forex piacon. Nézzük meg őket.

1. Kockázatkezelés: A devizaopciók lehetővé teszik a befektetők számára, hogy korlátozzák a kockázatnak való kitettségüket. Opció vásárlásakor a befektető egy prémiumot fizet, amely a maximális lehetséges veszteséget képviseli. Ez ellentétben áll a közvetlen forex piaci pozíciókkal, ahol a veszteségek korlátlanok lehetnek, ha a piac a pozíció ellen mozog.  

1. Stratégiai rugalmasság: Az opciók olyan kombinációk széles skáláját kínálják, amelyek nem érhetők el a spot kereskedésben. A befektetők használhatnak különféle opciós stratégiákat (mint például straddles, strangles, spreads), hogy különböző piaci forgatókönyvekből profitáljanak, legyen szó magas volatilitásról, egy adott irányú mozgásról vagy akár alacsony volatilitású helyzetekről.  

1. Tőkeáttétel előnyei: az opciós kereskedés lehetővé teszi a befektetők számára, hogy nagy mennyiségű valutát viszonylag kis befektetéssel (a prémium) kezeljenek. Ez magas tőkeáttételt biztosít, ami jelentős nyereséget eredményezhet, ha a piac a pozíció javára mozog. Mindezt pedig anélkül, hogy nagy mennyiségű tőkét kellene lekötni.  

1. Nincs kötelező végrehajtás: Ellentétben a közvetlen pozícióval, az opciók nem kötelezik a befektetőt az alapügylet végrehajtására. Ha a piac az elvárásokkal ellentétesen mozog, akkor a befektető egyszerűen hagyhatja, hogy az opció lejárjon anélkül, hogy gyakorolná azt, így a veszteség csak a fizetett prémiumra korlátozódik.

Összefoglalás

Mint láthattuk, a forex opciós kereskedés lehetővé teszi, hogy kihasználhasd a devizapiac napi ingadozásait, és megfelelő stratégiák alkalmazásával jelentősen csökkentheted a kockázatod a közvetlen kereskedéshez képest.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.