Milyen jutalékokat számít fel egy bróker a nemzetközi piacokon kereskedésért?

Amikor a nemzetközi piacon kereskedünk, a magyar piacon történő kereskedéshez képest szembesülhetünk néhány különbséggel.

A fő különbség az, hogy a brókerek többsége magasabb díjakat számít fel, mint amikor a hazai piacon fektetünk be. Azt is megtapasztalhatod, hogy egyes piacokat - mint a latin-amerikai vagy az ázsiai részvénypiac - nagyon kevés bróker kínál lehetőségként, vagy rendkívül drágán.

Milyen típusú díjakat számít fel a bróker a tőzsdén történő befektetésért?

Az alábbi cikkben bemutatjuk azokat a díjakat, amelyekkel a nemzetközi piacon történő kereskedés során találkozhatunk (őrzési díj, számlavezetési díj, tőzsdei díj, osztalékdíj stb).

• Vételi és eladási díjak
• Rejtett díjak
  • Devizaváltási díj
  • Spread
  • Swap
  • Számlavezetési vagy őrzési díj
  • Osztalékfizetési díj
  • Tőzsdei díj
  • Tobin-adó

Mi a részvény adásvételi tranzakciók jutaléka?

A bróker adásvételi jutaléka olyan díj, amit a pénzügyi közvetítő számít fel a vételi és eladási tranzakciók lebonyolításáért pénzügyi eszközök esetében, mint a részvény, kötvény, opciók, határidős ügyletek és mások.

E jutalékok képezik a brókerek fő bevételi forrását, és az egyes cégek közt - valamint a kínált szolgáltatások típusától függően - nagymértékű eltérések lehetnek e téren.

Általában ezeknél a jutalékoknál a legszűkebb a margin, mivel nagyon jó reklámértéke van annak, ha azt hirdethetik, hogy a piacon elérhető legkisebb díjakat számítják fel - illetve néhányan állítólag nem is számítanak fel jutalékot.

Bróker adásvételi díjainak típusai:

1. Tranzakciókénti fix díj: Meghatározott költség, amelyet minden egyes művelet (vásárlás vagy eladás) végrehajtásakor felszámolnak. Például lehet, hogy egy bróker 5 dollárt számít fel minden tranzakcióért, függetlenül a tranzakció méretétől. A legtöbb bróker - mint például a DEGIRO, eToro, Trading 212 - így működik.
2. Lépcsőzetes díjak: Néhány bróker olyan díjakat számít fel, amelyek a ügyfél kereskedési volumenétől függnek; a több tranzakció vagy nagyobb volumen alacsonyabb tranzakciónkénti díjakat eredményezhet. Professzionálisabb brókerek gyakran kínálnak lépcsőzetes díjakat, és minél nagyobb a kereskedési volumen, annál kisebb a határköltség. Ilyen például az Interactive Brokers vagy az Activotrade.

Egyéb rejtett díjak

Léteznek ugyanakkor más díjfajták is, amelyeket általában nem reklámoznak oly szembetűnően, így időt kell szánni az egyes brókerek díjtájékoztatóinak áttekintésére, hogy rájuk leljünk. E díjak gyakran növelik a pénzügyi tranzakcióik költségeit. Íme néhány példa:

Devizaváltási díj

Ha az eurózónán kívül fektetünk be, minden vásárláskor és eladáskor devizaváltást kell végeznünk, ami veszteséget jelenthet a tranzakciók során. Ezért nagyon fontos, hogy minden brókernél odafigyeljünk az ilyen típusú díjakra.

Példaképpen: a devizaváltási díj kedvező, de legalábbis elfogadható tartománya a tranzakció értékének 0,1%-0,5%-a közé esik. Vannak brókerek, akik ennél magasabb díjat számítanak fel, de ők e tekintetben már drága brókernek minősülnek.

Spread

A spread a vételi ár (ask) és az eladási ár (bid) közötti különbség egy eszköz esetében. Ezt spread bid-ask néven is ismerjük.

Tegyük fel, hogy vásárolunk egy értékpapírt az ASK áron; majd egy másodperccel később - árfolyamváltozás nélkül - eladjuk, de ezúttal a BID áron. Ez a művelet veszteséget okoz a két ár közötti spread miatt.

A fenti képernyőképen is láthatod, hogy a vételi ár (ask) nem ugyanaz, mint az eladási ár (bid): pontosan ez a spread.

Általában minél nagyobb a likviditás, annál szűkebb a spread, míg alacsony likviditás esetén óhatatlanul nagyobb. Azonban sok bróker él azzal a módszerrel, hogy nagyon nagy spreadet alkalmaz, majd beadja neked a jutalékmentesség koncepcióját. Persze, hiszen már beszedte a spread formájában.

És ráadásul ha a bróker áll a másik oldalon a vételi és eladási tranzakció esetében is, akkor bezsebeli a két ár közti különbséget.

Swap

A swap kamatjutalék, amit a kereskedési számlán beterhelnek vagy jóváírnak a kereskedési nap végén, és különbözőképpen számítják ki attól függően, melyik piacon folyt a tevékenység.

A forex piacon gyakran használt swap a két kereskedett deviza közötti kamatláb-különbség. A forexen történő tőkeáttételes kereskedés során kamatot kapsz vagy fizetsz a pozícióidra attól függően, hogy vételi vagy eladási tranzakcióról van-e szó. Ezt a különbséget nevezik carry trade-nek.

Őrzési díj

Ezt a díjat részvényeink megőrzéséért számítják fel. A pozíciók és az új értékpapírok beérkezése alapján kerül felszámításra.

A megbízott brókertől függően az őrzési költségeket számíthatják a részvények névértéke vagy az értékpapírok tényleges értéke alapján; felszámíthatnak minimumdíjat érték vagy piac szerint; vagy pedig átalánydíjat.

Az őrzési díjat havonta, negyedévente, félévente vagy évente számíthatják fel.

Meg kell azonban jegyezni, hogy e díj már kissé elavult, és egy jó bróker elvileg ilyet nem számít fel.

Osztalékfizetési díj

Minden alkalommal, amikor osztalékot kapunk, a bróker díjat számíthat fel (bár gyakran ingyenes).

Amennyiben felszámítják ezt a díjat, számolnunk kell azzal, hogy külföldi tőzsdéken gyakran évente négy osztalékot fizetnek, vagyis brókerünk négy díjat is felszámíthat erre vonatkozóan.

Mindenesetre manapság a komoly brókerek többsége már nem számít fel ilyen típusú díjakat, amelyek leginkább már csak banki brókereknél fordulnak elő.

Tőzsdei díj

Ez a díj, amit a különféle nemzetközi tőzsdék számítanak fel. Néhány ilyen szolgáltató:

• NYSE és NASDAQ az Egyesült Államokban
• NYSE Euronext Európában
• LSE (London Stock Exchange) az Egyesült Királyságban
• BÉT

Ez a díj független a brókertől, mivel a tőzsdétől függ. Mindenesetre általában minimális díjakról van szó.

Tobin-adó

A Tobin-adó egy minden nemzetközi devizatranzakcióra kivetni javasolt adó, lényegében egy pénzügyi tranzakciós illeték. Eredetileg James Tobin közgazdász vetette fel 1972-ben a rövid távú tranzakciók büntetésére, a pénznemek stabilizálására és a spekuláció csökkentésére szolgáló eszközként a devizapiacokon.

A Tobin-adó mögötti elgondolás az, hogy egy kis százalékos arányú adót alkalmazzanak minden devizában történő pénzügyi tranzakcióra, ezzel csökkentve a rövid távú spekuláció nyereségét és - elméletileg - stabilabbá téve a pénzügyi piacokat.

A Tobin-adó célja:

1. A volatilitás csökkentése
2. Bevételek generálása
3. A túlzott spekulációt elrettentő hatás

Néhány példa azokra az országokra, amelyek alkalmazzák a úgynevezett Tobin-adót

1. Franciaország: 2012 óta Franciaország 0,3%-os adót vet ki a pénzügyi tranzakciókra, ami a francia nagyvállalatok részvényeinek vásárlására vonatkozik.
2. Olaszország: Hasonló megoldás, mint Franciaországban.
3. Egyesült Királyság: Bár nem Tobin-adó, az Egyesült Királyságban 0,5%-os "Stamp Duty" vonatkozik a részvényvásárlásra.
4. Spanyolország: Spanyolország 2021-ben vezetett be egy pénzügyi tranzakciós adót, ami 0,2% az 1 milliárd eurónál nagyobb piaci értékű spanyol részvények vásárlására vonatkozóan.

Ez az adó nem a bróker által beszedett jutalék - csupán felszámítja az összeget, majd továbbítja annak az országnak az államkincstárába, ahol befektettél.

Egyéb díjak

Egy tőkeemelés indokot adhat arra, hogy brókerünk más típusú díjakat is felszámítson. Egy nyilvános vételi ajánlat vagy értékpapír-transzfer is generálhat extra költséget.

Brókerek díjainak összehasonlítása a nemzetközi tőzsdén

A következő táblázatban összehasonlíthatjuk néhány bróker külföldi tőzsdéken történő kereskedésért felszámított jutalékait. Három piacot különböztetünk meg a táblázatban: eurózóna, London és az Egyesült Államok. Fontos megjegyezni, hogy az alábbiakban bemutatott díjak az alapdíjak, vagyis nem veszik figyelembe a végrehajtott művelet volumenétől függően lehetséges kedvezményeket.

👉 Hasznos lehet számodra a témában ez a cikk is: A 10 legjobb online bróker

Összességében ezek azok a díjak, amelyeket a brókerek általában felszámítanak - némelyik jobban szem előtt van, mások rejtettek, és vannak azok, amelyekkel ténylegesen pénzt akarnak keresni. Különösen figyelj a spreadekre és a swapokra, amelyek gyakran a legnehezebben érthető rejtett költségek.

Freedom24

• Fektess be világszerte több mint 43 000 részvénybe és ETF-be
• Nyiss számlát, töltsd fel, és szerezz akár 20 ajándék részvényt.
• Növekedj magabiztosan egy brókerrel, amelyben több mint 500 000 ügyfél bízik.

Látogatás

A befektetés veszteség kockázatával jár.

eToro

• Valós és származtatott termékekkel rendelkező részvények, ETF-ek és kriptovaluták.
• Közösségi kereskedés és másolásos kereskedés.
• Felhasználóbarát platform és demo fiók.

Látogatás

A kiskereskedelmi befektetők 71%-a veszít pénzt CFD-kkel való kereskedés során.

XTB

• Magyar nyelv és lokális támogatás
• Kamat a szabad készpénzre (változó)
• 0%-os jutalék részvényekre és ETF-ekre.
• Gyors, kezdőbarát xStation platform

Látogatás

A CFD kereskedéssel kapcsolatban az ügyfelek 71%-a pénzt veszít ezzel a szolgáltatóval.