Hogyan működik a tőzsdei kereskedés?

Megfordult már a fejedben, hogy tőzsdézni kezdj? Sokan úgy gondolják, hogy a tőzsdei kereskedés kiváló lehetőséget nyújt pénzük gyarapítására, mások szerint inkább kockázatos és bonyolult. Te melyik csoportba tartozol?

Ebben a cikkben elmondjuk, mit érdemes tudnod a biztonságos és hatékony tőzsdei kereskedésről. Többek között arról olvashatsz majd, hogyan kezdj el befektetni, milyen pénzügyi termékek léteznek, milyen típusú megbízások vannak, és milyen befektetési stratégiákat alkalmazhatsz.

Fontos szempontok a tőzsdei kereskedés megkezdése előtt

Mielőtt belépnél a befektetések világába, nagyon fontos, hogy alaposan áttanulmányozd az alábbi alapelveket:

• Befektetés csak elegendő mennyiségű megtakarított pénzzel, kerüld el az eladósodást: Fontos, hogy csak akkor kezdj tőzsdei kereskedésbe, ha rendelkezel olyan tőkével, amire rövid távon nincs szükséged. Ez azt jelenti, hogy van annyi megtakarított pénzed, hogy befektetéseiddel nem veszélyezteted pénzügyi helyzeted. Így szabadabban tanulhatsz és kísérletezhetsz.

• Összpontosíts a hosszú távra: Fontos, hogy tudd, a tőzsde volatilis piac, ezért alapvető a hosszú távra való összpontosítás és a türelem. Egy hosszú távú befektetési stratégiával jobb hozamokat érhetsz el és minimalizálhatod a kockázatokat.

• Keresd a jól szabályozott brókereket: A jól szabályozott tőzsdei bróker kiválasztása elengedhetetlen. Ez azt jelenti, hogy a brókernek regisztrálva és szabályozva kell lennie egy elismert pénzügyi felügyelőnél, mint például az MNB Magyarországon, a CNMV Spanyolországban, a SEC az Egyesült Államokban vagy a BaFiN Németországban.

• Diverzifikáld a portfóliód: Tőzsdei kereskedés során mindig tartsd szem előtt a következő szót: diverzifikáció. A diverzifikáció történhet szektorok, országok, devizák alapján.

Hogyan kezdjük el a tőzsdei kereskedés folyamatát?

Most hogy átvettük néhány általános alapelvet, amiket a tőzsdei kereskedés megkezdése előtt érdemes átgondolnod, lássuk hogyan kezdhetsz el befektetni!

1. Döntsd el, mennyi pénzt szeretnél kezdésként befektetni: Tudnod kell, mennyit vagy hajlandó kockáztatni, hogy megfelelő diverzifikációs stratégiát tudj kidolgozni.
2. Válaszd ki a befektetői profilodhoz legjobban illő brókert: Számtalan különböző brókercég közül válogathatsz. Bizonyos brókerek elsősorban a kezdő befektetőket célozzák meg, míg mások a tőzsdei kereskedésben már alaposabban elmélyült, kidolgozott stratégiával rendelkező befektetők számára a legideálisabbak.
3. Nyiss számlát a kiválasztott brókernél: Ahhoz, hogy elkezdhesd a tőzsdei kereskedést, elengedhetetlen, hogy számlát nyiss a hozzád legjobban illő brókernél.
4. Helyezz el pénzt a brókerszámládon: Ha megvan a számlád, eljött az idő, hogy pénzt helyezz el rajta.
5. Add le az első megbízásod: Ha a pénz megérkezett a számládra, nincs más hátra, mint elkezdeni a tőzsdei kereskedést.

Milyen pénzügyi termékek közül válogathatsz tőzsdei kereskedés során?

Ha elkészült a számlád és pénzt is elhelyeztél rajta, megkezdheted a kereskedést. Első lépésként el kell döntened, milyen pénzügyi termékeket szeretnél vásárolni. A tőzsdén különböző típusú eszközöket lehet vásárolni, de a leggyakoribbak a részvények, az ETF-ek és a derivatívák.

Részvények

A részvények a cég tulajdonrészét megtestesítő értékpapírok. Amikor részvényt vásárolsz, részvényessé válsz és jogot formálhatsz a cég nyereségének egy részére. Belföldi és nemzetközi cégek részvényeit egyaránt megvásárolhatod a megfelelő tőzsdéken, mint például a Budapesti Értéktőzsdén vagy a New York-i tőzsdén.

ETFek

Az ETFek (Exchange Traded Funds) tőzsdén jegyzett befektetési alapok. Egy ETF megvásárlásával egy eszközkosárba fektetsz be, ami általában kevesebb kockázattal járhat, mintha egyetlen részvényt vásárolnál.

Derivatíva

A derivatívák olyan pénzügyi eszközök, amelyek értéke egy másik, alapul szolgáló eszköz, mint például egy részvény vagy egy index értékéből származik. A derivatívák összetettek és magas kockázatot hordozhatnak, így a velük való tőzsdei kereskedés elsősorban haladóbb befektetők számára ajánlott.

Több különböző típusú derivatíva közül válogathatsz:

• Határidős ügyletek
• Forward ügyletek
• Opciós ügyletek.

Megbízástípusok tőzsdei kereskedés során

Mint láthattuk, a tőzsdei kereskedés voltaképpen az első megbízással kezdődik meg. Ez első hallásra egyszerűnek tűnhet, ám a valóság az, hogy többféleképpen is leadhatod tőzsdei megbízásodat.

Lássuk a legfontosabb megbízástípusokat:

• Spot vagy piaci vételi-eladási megbízás
• Limitáras megbízás
• Stop megbízás
• Stop-limit megbízás.

A tőzsdei kereskedést befolyásoló vállalati események

Tőzsdei kereskedés során számos esemény befolyásolhatja befektetéseid sikerét. Az alábbiakban ezek közül fogunk áttekinteni néhányat.

Split (részvényfelosztás)

Split (részvényfelosztás) során a vállalat a részvények értékét felaprózza, felosztja. Ezt a részvények számának növelésével éri el (a befektetők tulajdonhányada nem változik), így a részvények árfolyama csökken,.

Például vegyünk az esetet, amikor egy vállalat részvényei €200 értékűek. Amikor egy 4:1-es részvényfelosztást hajtanak végre rajtuk, a részvények értékét 4-gyel osztják el. Tehát innentől kezdve minden részvény €50-ba kerül a korábbi €200 helyett, ám immár négyszer több részvény van forgalomban. Ha korábban 1 darab részvénnyel rendelkeztél, a split után 4 részvényed lesz.

Contrasplit

A contrasplit a split, azaz a részvényfelosztás ellentétje. Ilyenkor a vállalat összevonja részvényeit, így a részvények árfolyama növekszik.

Tegyük fel, hogy egy vállalat részvényei €5-ba kerülnek, és a vállalat 6:1 arányban contrasplitet hajt végre. A művelet elvégzése során 6 részvény összevonásával alakul ki 1 új részvény, melynek értéke €30 lesz.

OPA

Az OPA (Public Offer of Acquisition) vagy magyarul nyilvános vételi ajánlat olyan művelet, amelyben egy vagy több természetes személy vagy társaság felajánlja, hogy megveszi egy tőzsdén jegyzett cég néhány vagy összes részvényét, illetve értékpapírját. Ez a körülményektől függően bármely irányba befolyásolhatja befektetésed sikerét.

IPO

Az IPO (Initial Public Offering) azt jelenti, hogy egy cég eladja részvényeinek egy részét a nyílt részvénypiacnak, lehetővé téve, hogy bárki megvásárolhassa azokat. Más szóval, ez az a pillanat, amikor egy vállalat dönt a tőzsdére lépésről.

Delisting

Delistingnek vagy tőzsdei kivezetésnek nevezzük azt az eseményt, mikor egy társaság részvényeit eltávolítják a tőzsdéről, ezzel megszüntetve a tőzsdei jegyzés lehetőségét. A delistingnek számos oka lehet. Lehetséges, hogy a vállalat már nem felel meg a tőzsdei követelményeknek, vagy hogy a vállalatot felvásárolják

Például, amikor Elon Musk megvásárolta a Twittert, delistinget hajtott végre.

Tőkeemelés

A tőkeemelés egy pénzügyi művelet, amelynek célja egy társaság saját forrásainak növelése új befektetések finanszírozása érdekében.

Részvény-visszavásárlás

A részvény-visszavásárlás egy olyan művelet, amelyben egy vállalat saját, forgalomban lévő részvényeit vásárolja meg. Ezt azzal a céllal teszi, hogy csökkentse a piacon rendelkezésre álló részvények számát, növelje a megmaradt részvények értékét és javítsa a részvényenkénti hozamot. Általánosságban a részvény-visszavásárlás a vállalat jó pénzügyi állapotának jele.

5 befektetési stratégia tőzsdei kereskedéshez

Eljutottunk a tőzsdei kereskedés egyik legérdekesebb pontjához, nevezetesen a befektetési stratégiák kérdéséhez. Ebben a részben néhány, nagy befektető által alkalmazott, ismertebb stratégiáról olvashatsz röviden.

Dow-kutyák

A Dow-kutyák stratégiát Michael O’Higgins találta ki, és hosszabban is értekezik róla „Beating the Dow" című művében.

Alapvetően a Dow Jones Ipari Átlagban jegyzett 30 vállalatra találták ki, de manapság más tőzsdeindexekre (beleértve az európaiakat is) is előszeretettel alkalmazzák.

Röviden a módszer a következő:

• Válaszd ki azt a tőzsdeindexben jegyzett 10 vállalatot, amelyek a legnagyobb osztalékhozamot érték el az év utolsó kereskedési időszakában!
• Vásárold meg ennek a 10 vállalatnak a részvényeit!
• Az egyes vállalatokból vásárolt részvények száma azonos legyen.
• Tartsd meg a részvényeket az egész év során eladás nélkül!

CANSLIM

A CANSLIM egy eszközválasztási stratégia, amelyet William J. O’Neil, az Investor’s Business Daily alapítója és a „How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times or Bad” című könyv szerzője talált ki és tett népszerűvé.

Ez az egyik legnépszerűbb stratégia a robbanásszerűen növekvő potenciállal rendelkező részvények kiválasztására. A CANSLIM 7 olyan jellemzőt sorol fel, amivel az általunk választott részvénynek rendelkeznie kell. Mivel a módszer meglehetősen komplex, használata hozzáértést igényel.

Költségátlagolás

A költségátlagolás (DCA) egy népszerű befektetési stratégia, amely arra irányul, hogy a befektetni kívánt összeget pontosan egyenlő részekre osztja, majd ezeket az összegeket rendszeresen befekteti, függetlenül a befektetés árától.

A kifejezést először Benjamin Graham említette az „Az intelligens befektető" című könyvében.

Ez a stratégia arra irányul, hogy csökkentse a piaci volatilitás hatását a portfóliódra, és maximalizálja hosszú távú hozamaidat a részvényeid átlagos költségének csökkentésével. Az ötlet az, hogy csökkentsük annak a kockázatát, hogy egy olyan időpontban vásárolunk, amikor az eszköz ára különösen magas.

Tőzsdei kereskedés osztalékba történő befektetéssel

Az osztalékba történő befektetés egy egyszerű stratégia, amely minden befektető számára elérhető és hosszú távon is nyereséges lehet. A stratégia alapja a növekvő osztalékot fizető vállalatokba való befektetés.

Tőzsdei kereskedés állandó portfólióval

A állandó portfólió koncepcióját a pénzügyi tanácsadó, Harry Browne indította el a 70-es években, aki, miután megvizsgálta a különböző pénzügyi eszközök viselkedését, észrevette, hogy azok nem minden piaci ciklusban mozognak ugyanúgy. Így, ha megfelelően diverzifikálunk az eszköztípusok szerint, elérhetünk egy kiegyensúlyozott portfóliót, amely segít megvédeni minket a piacok ingadozásaitól, mivel egyes eszközök emelkedése ellensúlyozhatja mások esését.

Browne megosztotta néhány következtetését, amelyek összefoglalva a következők:

• Gazdasági fellendülés idején a részvények általában jól teljesítenek.
• Ha az infláció emelkedik, az arany jó menedék lehet.
• Deflációs helyzetben kötvényeket is belefoglalhatunk a portfóliónkba.
• Recesszió idején a készpénz lehet a megmentőnk.

A tőzsdei kereskedés alapjai: összefoglalás

A tőzsdei kereskedés megkezdése előtt fontos, hogy meggyőződj arról, hogy van elegendő mennyiségű megtakarított pénzed. Befektetési céljaidnak megfelelően számos bróker, pénzügyi eszköz és kereskedési stratégia közül válogathatsz. Bár a tőzsdei kereskedés mindig kockázattal jár, a manapság elérhető, számtalan információforrásnak köszönhetően ezeket a veszélyeket megfelelő utánajárással és megfontoltsággal könnyebben minimalizálhatod.