Divergenciák a kereskedésben

Ebben a cikkben megnézzük, mik azok a divergenciák, milyen különböző fajtái léteznek, és hogyan használhatod őket kereskedés során.

Mi a divergencia?

A divergenciák az egyik leggyakrabban használt jelgenerátorok a tőzsdei technikai elemzésben. Akkor fordulnak elő, amikor egy eszköz ára és a megfelelő technikai indikátor (például egy mozgóátlag) mozgása eltérő.

Nagyon fontos, hogy a kereskedők folyamatosan ellenőrizzék, hogy a két tényező mozgása szinkronban van-e vagy sem. Amikor ugyanis divergenciák fordulnak elő, potenciálisan értékes belépési vagy kilépési jeleket vehetnek észre.

A pozitív vagy bikás divergencia a technikai elemzésben akkor fordul elő, amikor egy eszköz ára csökken, míg a technikai indikátor mozgása elkezd felfelé haladni. Ezt bikás jelnek tekintik, különösen, ha az ármozgás közel van egy támaszzónához; gyakran megelőzi a kitörést.

Negatív vagy medvés divergencia akkor keletkezik, amikor az árak mozgása felfelé halad, míg a megfelelő technikai indikátor mozgása lefelé tartó. Ez medvés jelet generál, és ha az eszköz közelít egy ellenállási zónához, gyakran a törést előzi meg.

A divergenciákat gyakran használják a trendváltozások előrejelzésére, mivel azt jelzik, hogy az aktuális trend veszít lendületéből. Azonban a divergenciák nem mindig pontosak, ezért más technikai indikátorokkal együtt kell használni őket a hatékonyabb befektetési döntések meghozatalához.

A technikai elemzésben a divergenciák kulcsfontosságúak. Olyan oszcillátorokkal figyelhetjük meg őket, mint a Relatív Erősség Index (RSI), a Mozgóátlag Konvergencia/Divergencia (MACD)*, a Commodity Channel Index (CCI) és a sztochasztikus indikátorok. Valójában az indikátorok akkor adják a legjobb jeleket, amikor eltérnek az ármozgástól és divergenciákat tapasztalunk.

A leggyakrabban megfigyelt divergencia a klasszikus vagy normál divergencia. Ez egy olyan eltérés az ár és az indikátor között, ami rövid- vagy középtávú trendváltást jelezhet.

Divergencia típusok: bikás, medvés és rejtett. | Hogyan azonosítshatjuk őket?

Irány szerint valójában csak 2 típusú divergencia van: bikás és medvés.

• A bikás divergenciák akkor fordulnak elő, amikor az ár új minimumokat ér el, de az indikátor nem. Ez azt mutatja, hogy az eladási nyomás kezd gyengülni, és hogy közel lehet a trendváltás.
• A medvés divergenciák akkor fordulnak elő, amikor az árak új maximumokat érnek el, de az indikátor nem. Ez azt mutatja, hogy a vételi nyomás kezd gyengülni, és hogy a fordulat közel lehet.

Erősség szerint 3 típusú divergencia létezik:

• Normál divergencia - Ez akkor fordul elő, amikor az ár és az indikátor ellentétes irányba mozognak. Például ha az ár új maximumokat érnek el, de az indikátor nem, ez lehet egy medvés divergencia.
• Rejtett (hidden) divergenciák - Ez akkor fordul elő, amikor az ár és az indikátor ugyanabba az irányba mozog, de különböző sebességgel. Például ha az ár új csúcsokat ér el, de az indikátor csak kis nyereségeket hoz, ez lehet egy rejtett bikás divergencia.

• Kimerültségi (exhaustion) divergencia - Ez akkor fordul elő, amikor az árak változása és az indikátor ugyanabba az irányba mozog, de a trend végén megfordulnak. Például ha az ár új csúcsokat ér el, de aztán alacsonyabb minimumokat kezd el hozni, míg az indikátor továbbra is magasabb minimumokat hoz, ez lehet egy bikás kimerültségi divergencia.

Az RSI divergenciát használhatjuk kimerült forex párok megtalálására (következő grafikon). A divergencia ebben az esetben azt jelenti, hogy a trend hullámai egyre rövidebbek és gyengébbek, ami arra utal, hogy a piac kezd kimerülni.

A-osztályú divergencia

Az-A osztályú divergenciák a legjelentősebbek és a legjobb jeleket adják. Általában jelentős és tartós változást jeleznek. A definíció a következő:

• A-osztályú medvés divergencia akkor fordul elő, amikor az ár eléri új csúcsot ér el, és az indikátor alacsonyabb csúcsot formál. Azonosításához fontos, hogy az indikátor második (alacsonyabb) csúcsának ne legyen elegendő lendülete a korábbi csúcsának meghaladásához. Ez erős jelzést ad arról, hogy az ár lendülete változik.
• A-osztályú bikás divergencia akkor fordul elő, amikor az ár új, alacsonyabb minimumokat ér el, de az oszcillátor magasabb minimumokat generál. Fontos, hogy a második (magasabb) minimumnak ne legyen elegendő lendülete ahhoz, hogy alacsonyabbra kerüljön a korábbi minimumánál. Ez szintén erős jelzést ad a lendület változásáról.

B-osztályú divergencia

Bár ez a divergenciatípus elegendő lendülettel jelenik meg, ajánlott, hogy egy másik indikátorral is megerősítsd, mielőtt belépési jelzésként használnád. Ez egy gyengébb divergenciatípus, amely fokozatos változást jelez.

• B-osztályú medvés divergencia akkor fordul elő, amikor az ár ugyanazt az értéket éri el, miközben az indikátor már alacsonyabb minimumot jelez. Ez azt jelenti, hogy az árnak még lehet némi lendülete a korábbi trend folytatásához. A dupla csúcsot egyensúlyi pillanatként lehet leírni, amikor a bikák és a medvék egyensúlyban vannak.
• B-osztályú bikás divergencia akkor fordul elő, amikor az ár dupla aljat vagy W-alakzatot formál, az indikátor ugyanakkor magasabb minimumokat generál. Ismét van egy egyensúlyi pillanat, ami bizonytalanná teszi a jelet.

C-osztályú divergencia

A C-osztályú divergencia a leggyengébb jel, különösen a piac problémás szakaszaiban. Nem alkalmas a kereskedési döntések egyértelmű támogatására. Az ilyen típusú divergencia kizárásának biztosítása érdekében mégis érdemes tudnod, hogyan definiálható.

• C-osztályú medvés divergencia akkor fordul elő, amikor az ár új csúcsokat ér el, ám az indikátor nem tudja megerősíteni az új csúcsot, közel maradva az előző csúcsokhoz. Ez azt jelenti, hogy ezúttal az indikátor egy dupla csúcsot mutat, tehát az alapvető momentumvesztés nem erős.
• C osztályú bikás divergencia akkor fordul elő, amikor az ár új, alacsonyabb minimumokat ér el, de az indikátor nem esik alább az előző minimumnál. Így képződik egy dupla alj. Ismét igaz, hogy az észlelt lendületvesztés nem nagy.

Rejtett divergencia

Egy hatékony változat a rejtett divergencia. Szintén eltérést jelent az ár és az indikátor között, de ez egy folytatásos minta. A következőképpen definiálható:

• Rejtett medvés divergencia akkor alakul ki, amikor az ár alacsonyabb csúcsokat képez, az indikátor pedig magasabb csúcsokat, és megerősíti a medvés trendet.
• Rejtett bikás divergencia magasabb árminimumokkal és alacsonyabb indikátorminimumokkal jelentkezik. Ez egy bikás trend megerősítése.

A divergenciákat többféleképpen lehet használni. Az egyik mód egyszerűen az, hogy megvárjuk a divergencia kialakulását, majd a divergencia irányát kihasználva lépünk be a piacra vagy ki a piacról. Egy másik módja a divergenciák használatának egy erre épülő, szélesebb kereskedési rendszer vagy stratégia.

A divergenciák értékes eszközök a technikai elemzésben és segíthetnek magas valószínűségű kereskedési lehetőségeket találni.

RSI divergenciák - példák

Ha egy részvény ára új csúcsokat ér el, de az RSI mutató nem, az egy esetleges medvés divergenciát jelezhet egy potenciális csúcsponttal. Másrészt, ha az ár új mélypontokat ér el, de az RSI mutató nem, az egy bikás divergenciát jelezhet egy potenciális minimummal.

Az alábbiakban láthatsz egy EUR/USD grafikont, ahol nagyon világosan kivehető egy medvés divergencia az ár és az RSI között:

Természetesen ebben az esetben sem érdemes kizárólag csak a divergenciákra hagyatkozni, ám hasznosak lehetnek más jelzések megerősítésére.

Ár-volumen divergenciák

Most nézzünk egy példát arra, hogy milyenek lehetnek az ár-volumen divergenciák.

Például az XRP - USDT (Tether) kriptovaluta árfolyamánál láthattunk egy medvés divergenciát az ár és a kereskedési volumen között. Vagyis míg az ár emelkedik, a volumen csökken, ami egy lehetséges trendváltó mintát jelezhet. Észrevehetünk egy dupla csúcs alakzatot is, ami szintén trendváltó mintát jelez.

Mint a technikai elemzésben általában, itt is a piaci fordulópontok azonosítása az, amit keresünk. Ezeket más technikai indikátorok megerősítésére is használhatjuk. Például ha egy részvény váll-fej-váll alakzatot formál a grafikonon, de nincs világos divergencia, akkor az nem lehet érvényes jelzés. Azonban ha van egy világos divergencia a részvény ára és a volumenmutató között, az megerősítheti, hogy a váll-fej-váll alakzat valóban érvényes.

A divergenciák nem mindig könnyen észlelhetők, és gyakran félreértelmezhetők. Ezért fontos, hogy mindig más technikai indikátorokkal együtt figyeld és értékeld őket.

A divergenciák használatának előnyei és hátrányai

Néhány elemző úgy véli, hogy a divergenciákat a piaci irány változásainak előrejelzésére lehet használni, míg mások szerint megerősítik a trendeket. Ebben a részben megvizsgáljuk a divergenciák jelgeneráló eszközként történő használatának előnyeit és hátrányait.

Az egyik fő előny az, hogy lehetővé teszik a piaci trendfordulók azonosítását, mielőtt azok bekövetkeznének.

Ez azt jelenti, hogy ha látod, hogy éppen egy eltérés alakul ki a grafikonokon, és képes vagy időben pozíciót nyitni, akkor ezt jól ki tudod használni.

Azonban a divergenciák jelgenerálóként történő használata néhány hátránnyal is jár. Az egyik legnagyobb hátrány, hogy a divergenciák gyakran hamis jelek lehetnek. Ez azt jelenti, hogy ha csak azért lépsz be egy műveletbe, mert azt jelzi a divergencia, anélkül, hogy lenne más támogató indikátor, lehet, hogy hibásan döntesz, és a piac valójában folytatja eredeti irányát.

Egy másik hátrány, hogy a divergenciák gyakran hosszú idő alatt alakulnak ki, ami azt jelenti, hogy potenciális profitot veszíthetsz, ha vársz, amíg kialakulnak, mielőtt belépnél egy műveletbe.

A divergenciák bármely időkeretben előfordulhatnak, és igen hasznos eszközök lehetnek a technikai elemzés során. Fontos azonban, hogy más indikátorokkal együtt használd és értelmezd őket, hogy elkerüld az esetleges hamis jelekre való hagyatkozást.