OTC (Tőzsdén kívüli) piacok

Az OTC (over the counter) piacok lényegében tőzsdén kívüli, privát jellegű piacok. Az adott piactól függően számos különböző eszközt, például devizákat (forex), kötvényeket, forwardokat, CFD-ket, kisvállalatok részvényeit (ez az Egyesült Államokban nagyon elterjedt), swapeket kínálhatnak.

Mivel az OTC piacok nincsenek szabályozva, kisebb a kontroll a részvényeiket ezeken a tőzsdéken jegyző cégek felett, és kevésbé védettek azok, akik ezeken a piacokon szeretnének befektetni.

OTC

Az OTC piacok lehetőséget kínálnak a kisebb vállalatokba történő befektetésre, amelyeknek nincs lehetőségük részvényeiket egy nagyobb tőzsdén, például az NYSE-n vagy a NASDAQ-on jegyezni.

Az OTC piacok nagyobb rugalmasságot biztosítanak, mivel a kereskedők közvetítő nélkül kereskedhetnek. Azonban a kormányzati szabályozás hiánya miatt létfontosságú, hogy a befektetők alaposan elemezzék a cégeket és eszközöket, amelyekbe befektetni terveznek.

Az amerikai OTC piac az alábbi két szintből áll:

  • National Quotation Bureau (NQB): a nem jegyzett értékpapírok árfolyamainak és ajánlatainak közzétételére kialakított rendszer.
  • Alternative Trading System (ATS): egy elektronikus kereskedési rendszer, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy anonim módon vásároljanak és adjanak el értékpapírokat.

Az OTC piacok előnyei és hátrányai:

Az OTC piacok számos előnyt kínálnak a befektetőknek, többek között:

  • Értékpapírok széles választéka.
  • Rugalmasabb kereskedési idők.
  • Alacsonyabb költségek, mint a hivatalos tőzsdén történő kereskedésnél.
  • Rugalmasabb szerződéstervezés, mivel nincsenek szabványosítva.

Ugyanakkor vannak hátrányai is:

  • A fő hátrány, hogy a befektetők nem védettek egy zsíróbank (clearing house) által. Ez az intézmény általában támogatást nyújt a szerződések végrehajtásához és birtokba veszik azokat a biztosítékokat, amelyek lehetővé teszik a szerződések lezárását. Ezekkel a biztosítékokkal fedezik az esetleges szerződésszegésből eredő veszteségeket.
  • Nem állnak az állam felügyelete alatt, ezért kevésbé átláthatóak.
  • Összességében tehát nincs olyan szervezet, amely garantálná, hogy a másik fél teljesíti a szerződést.

Az OTC piacok jellemzői

Az OTC piacok fő jellemzője, hogy bár vannak szabályok és szabályozások, nincs olyan nagy, hivatalos szerv, amely garantálná a szerződés mindkét fél által történő teljesítését.

A piacon belüli műveleteket a résztvevők között bilaterálisan hajtják végre, bankok és brókerek segítségével. Az OTC piacokon kereskedett termékek nem szabványosak, hanem „személyre szabhatóak”.

Az OTC piacokon találkozhatunk olyan piacokkal, amelyek 24 órán át nyitva vannak. Ilyen például a forex piac, amely hétfőtől péntekig nem zár be.

Hozzáférés az OTC piacokhoz

Az OTC piacokhoz való hozzáférés legjobb módja egy bróker használata.

Számos bróker kínál hozzáférést az OTC piacokhoz. Fontos, hogy olyat válassz, amely megbízható és jó hírnévvel rendelkezik. Szintén alapvető, hogy a bróker engedélyezett és szabályozott legyen egy pénzügyi hatóság, például az FCA, az MNB vagy a SEC által.

A megbízható bróker biztosítja, hogy védve vagy a csalások ellen, és hogy a pénzed biztonságban van.

Tippek az OTC piacokon történő kereskedéshez

Bármely befektetés sikerét számos egyéni tényező befolyásolja, mint például a pénzügyi célok, a kockázattűrés, a befektetési ismeretek és tapasztalatok, valamint a piaci feltételek. Azonban vannak általános tanácsok, amelyek segíthetnek a tőzsdén kívüli piacokon (OTC) történő befektetés sikerében.

1. Kutass! Fontos alaposan megvizsgálni az összes potenciális befektetést, mielőtt bármilyen döntést hoznál. Olvasd el a céggel és annak pénzügyi jelentéseivel kapcsolatos cikkeket, konzultálj szakértőkkel, és használd az online elérhető tartalmakat, hogy mindenről átfogó ismereteket szerezhess!

2. Célozz az alulértékelt értékpapírokra! Számos nagy cég van, amelyek részvényeit belső értékükhöz képest alacsony áron jegyzik az OTC piacokon. Ha ezekbe az értékpapírokba fektetsz be, sok pénzt kereshetsz, ha később áruk tükrözi majd a valós értéküket.

3. Diverzifikáld a portfóliódat! Oszd szét a befektetésed több különböző OTC értékpapír között, hogy minimalizáld a kockázatot, ha az egyik esetleg beesik.

4. Légy türelmes és gondolkozz hosszú távban! Ne várj nagy nyereséget egyik napról a másikra.

5. Használj limit megbízásokat! Az OTC piacokon általában alacsony likviditású és nagy volatilitású értékpapírokat kereskednek. Ezért az egyetlen módja annak, hogy biztosítsd a művelet végrehajtási árát, a limit megbízások használata.

Az OTC piacokon kereskedett derivatívák

Az OTC piacokon kereskedett derivatívák közül kiemelhetjük az alábbiakat:

  • Devizapárok
  • CFD: Olyan megállapodás, amelyben a vételi és eladási ár közötti különbséggel kereskednek.
  • Forward: Hasonló a határidős ügyletekhez, csak az OTC piacon.
  • Swap: Megállapodás pénzügyi eszközök cseréjéről egy későbbi dátumig. Ezek a szerződések egy megfigyelhető változóhoz, általában a kamatlábhoz vannak hozzárendelve. A swapok nemcsak pénzre vonatkozhatnak, hanem bármilyen más áru vagy szolgáltatás is kereskedhető velük.
  • Exotikus opció
  • CDS

Kapcsolódó cikkek

Blue chip részvények
A blue chip részvények nagy, érett vállalatokra utalnak, amelyek stabil bevétellel rendelkeznek. Ezek a vállalatok gyakran iparági vezetők, jelentő...
Top-down elemzés
A top-down elemzés egy olyan módszer, amely a fundamentális elemzéshez tartozik. A top-down (felülről lefelé) elemzés a globális gazdasági helyz...
Bottom-up elemzés
A bottom-up (alulról felfelé) egy analitikai módszer, amely a fundamentális elemzés keretein belül helyezkedik el. A vállalatok specifikus részlete...