Befektetési alapok. Miért érik meg? Előnyök és hátrányok

Miért érik meg a befektetési alapok? A professzionális kezelés, a jó diverzifikáció és a kedvező adózás néhány előnyük. Ezzel szemben a költségek és az ellenőrzés hiánya a befektetésekben hátrányként jelenhet meg.

Ahhoz, hogy megtudjuk, vajon a befektetési alapok megfelelő befektetés-e számunkra, ismernünk kell a hibáikat és az erényeiket is, valamint tisztában kell lennünk működésükkel.

Befektetési alapok

Miért érik meg a befektetési alapok?

Még ha sok ismeretet szereztünk és sok könyvet olvastunk a tőzsdéről, az igazság az, hogy nehéz legyőzni a piacot és összeegyeztetni a befektetést a mindennapi kötelezettségeinkkel.

A befektetési alapokba történő befektetés megoldás lehet erre az időhiányra. Valójában ez az egyik fő ok, amiért befektetési alapokba fektetnek, nem pedig konkrét részvényekbe.

A befektetési alapok olyan eszközök, amelyek összegyűjtik sok megtakarító pénzét, hogy befektessék egy már diverzifikált értékpapír-kosárba (kötvények, részvények, ETF-ek, más alapok…).

Ha tisztában vagyunk a befektetési filozófiánkkal, a hozzá illő alap megtalálása jelentős időmegtakarítást jelenthet.

Az aktív alapkezelési piac gazdag a lehetőségekben. Vannak értékre specializálódott befektetési alapok,és kezelők, akik inkább a növekedésre, a momentumra, vagy az osztalékra összpontosítanak.

Ráadásul választhatsz befektetési alapokat földrajzi eloszlás, szektor vagy a vállalatok mérete szerint is, és hozzáférhetsz diverzifikált portfóliókhoz, amelyek egyénileg sokkal bonyolultabbak és költségesebbek lennének.

Olyan oldalakon tájékozódhatsz a rendelkezésre álló alapok számáról, mint a Morningstar vagy a Citywire. Ezen kívül az értékeléseket is megtalálhatod ezeken.

A befektetési alapok másik nagy előnyei az adókedvezmények. Ezeknek köszönhetően az alapok közötti átutalásokat anélkül lehet végrehajtani, hogy adóznunk kellene, és örökségül is hagyhatjuk gyermekeinknek, maximalizálva az kamatos kamat erejét.

Ezeket a termékeket szakemberek kezelik. A pénzünk olyan kezelők kezében lesz, akik nap mint nap arra törekednek, hogy növeljék azt.

Ez csak három ok, hogy miért érdemes befektetési alapokba fektetni, de van még több is. Hogy megértsük, miért érdemes alapokba fektetni (vagy más alternatívákat keresni), érdemes áttekinteni az előnyeit és hátrányait. Nézzük meg őket!

ElőnyökHátrányok
A befektetést szakemberek kezelikNéhány alap túlzottan magas díjakat számít fel
Kevés időráfordítás szükségesBüntetés alapok közötti átutalás esetén
Egyszerű nyomon követésTeljes bizalom a kezelő társaságban
Kevésbé szükségesek a befektetéshez szükséges ismeretekHamis aktív alapok
Kedvező adózásVan olcsóbb alternatíva
Széles kínálat és alaptípusok a piaconBefektetési idő vesztesége az alapok közötti átutalásokkal
Biztonság és nagyobb nyugalom a befektetéseinkbenKétségek a hozamokkal kapcsolatban: képesek-e felülmúlni az indexet?
Kevés belépési korlát: megfizethetőbb részesedésekA befektetéseid teljes kezelésének delegálása
Befektetéseink diverzifikálásaNincs beleszólásod az alap döntéseibe
Könnyű hozzáférés a fix hozamú befektetésekhezNéhány nem teljesen átlátható
Számos piac és ország 

A befektetési alapok előnyei

Szakmai kezelés

A befektetési alapok jellemzője, hogy szakképzett, tapasztalt szakemberek kezelik őket.

Ez a kezelés hozzáadott értéket jelent, amely a hozamokban vagy a tőke védelmében nyilvánul meg. Más szóval, piaci átlag feletti hozamot érhetünk el kisebb volatilitás vagy kockázat mellett más befektetésekhez képest.

Egy alaphoz való hozzáférés biztonságot nyújt, hiszen tudjuk, hogy egy egész szakembercsapat dolgozik a hátterében, akik folyamatosan figyelemmel kísérik érdekeinket. Egy 24/7-es figyelem a megtakarításainkra és befektetéseinkre.

Ez az egyik nagy előnye az alapoknak a saját részvényvásárlással szemben. Egy magánbefektető ritkán tudná teljes munkaidőben figyelemmel kísérni befektetéseit és hatékony következtetéseket levonni, amit a befektetési alapok biztosítani tudnak.

Óvatosnak kell lennünk azonban a hamis aktív menedzsmenttel. Ezek olyan alapok, amelyek azt állítják, hogy befektetési stratégiákat hajtanak végre a piac legyőzése érdekében, de valójában csak lemásolják amit a tőzsdei indexek csinálnak. Vagyis passzív menedzsmenttel rendelkező alapok, amelyek próbálnak úgy tűnni, mintha aktívak lennének, és díjat számítanak fel ezen feltételezett elemzésért. Amikor a hagyományos befektetési alapok hátrányairól beszélünk, akkor még kitérünk erre.

Idő és elkötelezettség

A tőzsdébe való befektetés időt és erőfeszítést igényel. Amikor egy befektető részvényeket vásárol, neki magának kell figyelemmel kísérnie azok fejlődését, elemzést végeznie a cégről, beállítania a portfólió súlyozását, biztosítania, hogy jól diverzifikált, stb.

Összefoglalva tehát, a saját kezűleg történő befektetés elhasználja a legértékesebb erőforrásunkat, az időt.

Egy befektetési alappal “elfelejthetjük” e munka nagyrészét. Egy értékpapír-portfólió kezelése ugyanis sok időt és erőfeszítést kíván.

Sok befektető nem értékeli megfelelően ezt a tényezőt. Más kérdéseket részesítenek előnyben, mint például a potenciális hozamot, amit úgy gondolnak, hogy saját maguk is elérhetnek (más kérdés, hogy valóban sikerül-e). Azonban az időnknek is megvan az ára.

Érdemes lehet figyelembe vennünk a tőzsdén elérhető hozamot a rászánt órák függvényében. A nap végén lehet, hogy a kiszámított eredmény alacsonyabb lesz, mint a minimálbér, vagy az az összeg, amelyért hajlandóak lennénk dolgozni.

Egy befektetési alap időt, elkötelezettséget takarít meg és nagy részét annak a stressznek, amit a piac folyamatos követése jelent.

Könnyebb nyomon követés

Képzeljünk el egy portfóliót 50 értékkel. Mennyi munkát igényelne a kétheti vagy havi frissítése? A befektetési alapok nyomon követése sokkal egyszerűbb. Ez egy másik előnyük.

Az alapok naponta frissítik a likvid értékeiket, így könnyű megtudni bármely pozíciónk valós értékét, valamint a viselkedését.

Ráadásul a befektetési alapok értékelési lapjain rengeteg előre kiszámított mutatót találunk, amelyek megkönnyítik az elemzését és nyomon követését. Ez nyugalmat adhat a befektetőknek, mivel megismerik a piaci zárás utáni befektetésünk valós értékét.

Egy befektetési alap portfólió hajlamos kevesebb értékpapírt tartalmazni, mint egy részvényportfólió. Ahelyett, hogy 50 értéket jegyeznénk fel, általában elég 4 vagy 5 alapot tartani a portfólióban.

Ez is hatással van az adók fizetésének idejére és a tervezésükre szánt időre. A befektetési alapok adóelőnyein túl, egy részvényportfóliónál figyelembe kell venni és kezelni kell az összes osztalékfizetést is.

Hacsak nem választasz olyan alapot, amely osztalékot fizet, egy befektetési alapnál nem kell időt szánnod az osztalékok feljegyzésére és bevételbe való beillesztésére.

Kevesebb pénzügyi ismeret szükséges

Az alapokba történő befektetés minden szempontból egyszerűbb, mint a közvetlen részvénybefektetés. Egy cég kimutatásainak megfelelő elemzése bizonyos ismereteket igényel az üzleti és számviteli területen, amelyekre a befektetési alapoknál nincs szükség.

Egy alap teljesítményének és alkalmasságának elemzése egyszerűbb. Persze vannak arányok és mutatók, amelyeket érdemes ismerni, de nem kell olyan fejlett pénzügyi ismeretekkel rendelkezni, hogy megértsük őket.

Összefoglalva, az alapokba történő befektetés egyszerűbb és hozzáférhetőbb a szükséges előzetes ismeretek tekintetében.

Adóelőnyök

Az egyik előny a befektetési alapok adózása, mivel lehetővé teszi a tőkenyereség fizetésének elhalasztását egészen az eladásig.

Át tudjuk helyezni a vagyonunkat alapok között anélkül, hogy pénzünket meg kelljen adóztatni és így az adófizetést a számunkra legkedvezőbb időpontra tudjuk rögzíteni. Ha például úgy döntünk, hogy nem akarunk semmilyen pénzügyi termékben benne lenni, és inkább készpénzben akarunk lenni, ezt is megtehetjük, átutalva a pénzt monetáris alapokba.

Ez egy nagyon fontos előny az ETF-ekkel szemben, amelyeknél minden alkalommal, amikor pénzünket egy másik ETF-be szeretnénk átutalni, adóznunk kell. Ugyanez vonatkozik a részvényekre is, amelyeknél minden eladásnál vagy portfólió-igazításnál adóznunk kell.

Ez az előny különösen hosszú távon fontos, a kamatos kamat ereje miatt.

Mindenféle stratégia elérhető számunkra

Végtelen számú befektetési alap stratégia létezik, és bármilyen módszerre van valószínűleg egy alap, ami működik.

Ráadásul szokatlan stratégiák is előfordulnak.

Ez a lehetőségek tárháza lehetővé teszi számunkra, hogy bármilyen stratégiára találhassunk alapot a piaci helyzet vagy személyes ízlésünk szerint. Ezeket a stratégiákat a befektetési szándék határozza meg, amelyet az alapkezelő társaságnak tiszteletben kell tartania, és amely meghatározza a befektetési filozófiát, valamint az alapkezelőnek betartandó kulcspontokat.

Ezt az információt megtalálhatjuk az alap prospektusában.

Átláthatóság és biztonság

Sokszor kétségek merülhetnek fel sok bróker megfelelőségével és megbízhatóságával kapcsolatban.

Ezzel szemben a befektetési alapoknak nincs ilyen problémájuk, mivel az egyes országok szabályozói számos követelményt támasztanak egy alap létrehozásával szemben, valamint folyamatosan ellenőrzik azokat.

Néhány befektető tudatlanságból attól tart, hogy megtakarításaik hirtelen eltűnnek, ha befektetnek egy alapba. Ez olyan dolog, ami nem történhet meg, mivel a szabályozás számos garanciát biztosít.

Alacsony belépési korlátok

A befektetési alapok csak kis kezdeti befektetést igényelnek, mivel alacsony értékű részvényekből állnak, hogy megkönnyítsék az új befektetők számára a belépést.

Amikor belépünk egy alapba, legalább egy részvényt kell vásárolnunk, amely egyenértékű lesz az adott alap nettó eszközértékével. Ez az érték általában nagyon alacsony, ami lehetővé teszi mindenféle befektető számára a belépést. Ez a hozzáférhetőség az alapok egyik nagy előnye sok befektető számára.

A specializált alapokban vannak minimális tőkekövetelmények, de a legtöbb alapnál ez nem így van. Ha van ilyen, akkor általában a minimális befizetés 1 000€.

Befektetési alapok: nagy diverzifikáció alacsony áron

A befektetési alapoknak kockázatkezelési kritériumoknak kell megfelelniük, ami arra készteti őket, hogy hatékony diverzifikációt végezzenek.

Az alapoknak meg kell osztaniuk vagyonukat különböző befektetések között, megvédve a befektetőt a kezelő esetleges hibáitól az eszközök kiválasztásakor. Ez csökkenti a résztvevő által viselt kockázatot.

Ahogy a cikk elején említettük, egy alap sok eszköz összessége, tehát önmagában már diverzifikált befektetés.

Ráadásul a résztvevők számára lehetetlen lenne ugyanazt a portfóliót megvásárolni, mint amit az alap tartalmaz a kezdeti magas összeg miatt, és mert sok ilyen eszköz még csak nem is áll rendelkezésére (például ingatlanbefektetések vagy intézményi osztályú ETF-ek és alapok).

Egy alappal 100 euróért olyan diverzifikációs fokot érhetünk el, amelyhez saját magunknak ezer euróra lenne szükségünk. Ez az egyik legelőnyösebb tulajdonsága egy alapnak a magánbefektetők számára.

Példaként, egy az MSCI World indexhez kötött alap több mint 1500 vállalatba fektet be a világ 23 legfejlettebb országából. Mennyi pénzre lenne szükségünk, hogy ezt saját magunk reprodukáljuk?

Könnyű hozzáférés a kötvényekhez

Sok befektető számára nehéz hozzáférni a kötvénytermékekhez a minimálisan szükséges tőke miatt, vagy egyszerűen csak azért, mert nem tudják, hogyan kell ezt megtenni.

Ezért ha kötvényekbe szeretnénk fektetni, egy befektetési alap használata jó alternatíva, mivel így hozzáférhetünk sok olyan kötvényhez és kötelezettséghez, amelyek nem állnak rendelkezésre a magánbefektetők számára a magas minimális tőke miatt.

Ráadásul egy befektetési alap megkötése sokkal egyszerűbb folyamat, mint a vállalati adósságba vagy államkötvényekbe történő befektetés, hogy csak két példát említsünk.

Az azonban fontos, hogy szem előtt tartsuk, hogy nem fogjuk megkapni a kötvény által kibocsátott kupon értékét, és a részesedések értéke a másodlagos adósságpiaci kibocsátások szerint fog változni.

Ez azt jelenti, hogy ez egy volatilisabb és kevésbé fix befektetés lesz mint ha mi magunk vásárolnánk meg a kötvényt, ahol az érték változik, de mindig megkapjuk a kupont.

Hozzáférés alternatív és egzotikus piacokhoz

Egyre könnyebb hozzáférni egzotikus vagy alternatív piacokhoz, de sok befektető nem mer lépni a tudatlanság vagy a bizalmatlanság miatt. A befektetési alapok bármilyen elképzelhető piacot elérhetővé tesznek számunkra. Az indiai tőzsdétől kezdve egy ázsiai ország magas hozamú adósságáig.

A befektetési alapok új lehetőségeket kínálnak, amelyek segíthetnek a befektetőnek a szokásos piaci stratégiák kiegészítésében.

A befektetési alapok hátrányai

Költségek és díjak

Ez a befektetési alapok fő hátránya. Ez egy olyan termék, amelynek számos költsége van, amiket figyelembe kell venni. Igaz, hogy a költségeket nem a befektető „fizeti”, mivel azok az alap végleges hozamában vannak benne, de hosszú távon érezhetőek.

Számos akadémiai tanulmány született a témában, és mindegyik arra a következtetésre jut, hogy vannak olyan alapok, amelyek túlzottan magas díjakat számolnak fel, amelyek meghaladják azt az értéket, amit a kezelő képes létrehozni. Milyen díjakat kell fizetni egy befektetési alap megkötésekor?

Az alapok hátránya, hogy ezek a költségek mindig jelen lesznek. A kezelési díjat akkor is meg kell fizetni, ha az alap nyereséget hoz vagy veszteséget szenved, ami természetes, hiszen ez adja a kezelő megélhetését.

Befektetési alapokba történő befektetéskor jól kell értékelni az alap végleges költségeit a folyó költségek alapján, és meg kell próbálni azokat választani, amelyek a legkevesebb díjat számolják fel.

A díjak értékelésekor nem szabad szem elől tévesztenünk a hozamot sem. Jobb egy 1,5% díjjal rendelkező alap, mint egy 0,5% díjat felszámító alap, ha az első 15% hozamot hoz, a második pedig csak 7%-ot.

Büntetik a mozgásokat

Néhány alapnak előfizetési és értékesítési költségei vannak, ami ugyan kevés, de számolni kell velük. Ezeket a díjakat minden vásárláskor vagy eladáskor meg kell fizetni, és magasak lehetnek, mivel az általunk befizetett összeg vagy a visszavont tőke alapján számítják ki őket. Ha a teljes összegről van szó, akkor az alap teljes vagyonára.

A kezelők ezt azzal indokolják, hogy az alapok célja a hosszú távú megtakarítások összegyűjtése, és nem egy olyan termék, amellyel kereskedni lehet.

Alaposan meg kell vizsgálni egy alapot, mielőtt belépünk, hogy biztosak legyünk abban, hogy nincsenek magas előfizetési és visszatérítési díjak, különben meglepetés érhet minket, amikor ki akarunk lépni az alapból.

Befektetési alapok: bizalom a kezelő társaságban

Ez egy kulcsfontosságú pont. Egy befektetési alapba történő befektetéskor a pénzünket egy kezelő társaságnak adjuk, hogy azt tegyen vele, amit helyesnek tart.

Ez nem annyira a befektetési alapok hátránya, mint inkább a befektetők többségének észlelési problémája. A nagyközönség hagyományosan a bankokban bízik, és bár jó termékeik vannak, a befektetési bankok gyakran a legjobb alternatívát kínálják a magánbefektetők számára.

Sok alapkezelő van nagy hagyományokkal és széleskörű tapasztalattal, akik kiváló alapokat kínálnak, de mivel nem ismerik a nevüket, sok befektetőnek kétségei vannak a megbízhatóságukban. Nem szabad hagyni, hogy az alap „márkája” befolyásoljon minket, és nyitottnak kell lennünk több alapkezelő felé. Ha kétségeid vannak, itt adunk néhány tippet a befektetési alap kiválasztásához.

Nem tudod, milyen lesz a hozamod

A garantált alapokat kivéve a hozam nem garantált. Ez szinte minden befektetésre jellemző, de hátrány lehet azok számára, akik csak betétekbe szoktak befektetni.

2,5-nél nagyobb value aránnyal ellenőrizhetjük, hogy a kezelők valóban aktív és minőségi kezelést végeznek. Ezenkívül a tracking error értékének 5-nél nagyobbnak kell lennie ahhoz, hogy aktív kezelésű alapnak tekintsük.

Ellenkező esetben egy index alap ugyanazt a munkát végezheti sokkal alacsonyabb költségekkel.

Valóban nyereségesebbek az aktív befektetési alapok az indexekkel szemben?

A hozam a befektetési döntések többségének motorja. Általában azért fektetünk be, hogy pénzt keressünk, és a legnagyobb hozamú termékeket keresjük.

Nyereségesek a befektetési alapok? Ez teljesen a befektetési alapok kiválasztásának ügyességétől és a befektetési horizonttól függ. Az azonban világos, hogy jogos kétség merül fel arról, hogy az alapok összességében képesek-e legyőzni a piacokat.

Sok irodalom van erről, de nagyon elfogult az adott kiadótól függően (mindenki a saját érdekeit nézi), ezért a végső következtetést a befektetőnek kell levonnia.

Vannak arányok és mutatók, amelyek segítenek megpróbálni megmutatni, hogy egy piacot legyőző alap képes-e továbbra is ezt tenni, de ez bonyolult. Hosszú távon sok kezelő hajlamos a hozamokat legjobb esetben az indexekkel megegyező szinten biztosítani.

Vannak olyan alapok is, amelyek legyőzik az indexeket, különösen rövid távon. A hátrány az, hogy meg kell találnunk őket, és egyikről a másikra kell ugrálnunk a hozam ingadozása szerint.

Hamis aktív befektetési alapok

Tényleg csinálnak valamit a menedzserek? Ez egy olyan kérdés, amelyet sajnos nehéz megválaszolni. Egyre több alap kerül napvilágra, amelyek magas díjakat számítanak fel a résztvevőknek, miközben valójában csak követik az indexet anélkül, hogy bármit is tennének.

Ez az egyik legnagyobb kockázat, amelynek az átlagos befektető ki van téve, az aktív kezelés illúziója. Vannak olyan mutatók, mint a tracking error és annak kapcsolata a díjakkal, amelyek segíthetenek ezt megérteni.

Ugyanez a helyzet az információs aránnyal, amely összehasonlítja a portfólió hozamának különbségét a benchmarkjával vagy referenciájával.

Minden esetben alaposan elemezzük az alapot, mielőtt belépnénk, mert ha beleesünk az ilyen alapok csapdájába, hatalmas költséget fogunk viselni a menedzser által nem megkeresett díjak formájában.

A Ratio Value értékének 2,5 feletti értékeivel ellenőrizhetjük, hogy a menedzserek valóban aktív és minőségi kezelést végeznek. Ezenkívül a tracking error értékének 5-nél nagyobbnak kell lennie ahhoz, hogy aktív kezelésű alapnak tekintsük.

Befektetési alapok: alacsonyabb költségű helyettesítők

Az ETF-ek megjelenése csapást mért az alapok iparára és további alternatívát kínált a befektetőknek.

Az ETF-ek olyan befektetési termékek, amelyek célja egy index köveetése nagyon alacsony költséggel, ami szinte tökéletes helyettesítőjévé teszi őket a passzív kezelésű befektetési alapoknak.

Ha nem bízunk a menedzserek azon képességében, hogy legyőzzék a piacokat, és arra a következtetésre jutunk, hogy a passzív kezelés a legjobb alternatíva hosszútávon, az ETF-ek ésszerű alternatívát jelenthetnek a befektetési alapokhoz képest. Még az aktív kezelésűhez is, ha jól csinálják.

Használhatjuk tehát az ETF-eket vagy indexalapokat azokon a piacokon, ahol nem találunk olyan aktív kezelésű alapot, amely valódi értéket hozna, és használjuk ki az aktív alapokat a többi helyen.

Ennek az opciónak van egy hátránya: az ETF-ek nem élvezik a befektetési alapok adóelőnyeit. Az alternatívák az indexalapok lennének, amelyek rendelkeznek ezekkel az előnyökkel. A hátrányuk, hogy a kínálatuk kisebb, mint az ETF-eké, különösen, amikor szektorok követéséről van szó.

Idő a piacról való kivonulás között

Egyszerű átutalást végrehajtani befektetési alapok között, és sok esetben költségmentes, de nem automatikus.

Ez nagy hátrány más eszközökkel szemben. Gyakorlati szempontból, amikor átutalási rendelést hajtunk végre, a pénzünk egy meghatározatlan időszakra a limbo állapotában marad.

Először az alapnak kell visszatérítést végrehajtania, majd a brókerünknek kell feldolgoznia a rendelést, hogy eljusson az új célalaphoz, végül a célalapnak kell feldolgoznia.

Ez az időszak nagyon változó, főként az alapok gyorsaságától függ. Ha olyan befektetők vagytok, akiknek fáj egy napot a piacról távol lenni, egy befektetési alap átutalása nagyon frusztráló lehet.

Nem kezeled személyesen a befektetéseket

Egy alap portfólió létrehozása időt és tudást igényel. Ennek ellenére sok befektető számára hátrány, hogy egy alapba történő befektetés nem olyan, mint a tőzsdén történő műveletek.

A vásárlás és eladás, vagy a piacról való kilépési döntés meghozatala olyan érzés, amit az alapokkal nem érhetünk el. Mozoghatunk közöttük, és túlsúlyozhatjuk az egyiket vagy a másikat a várakozásainknak megfelelően, de ez nem ugyanaz. Az alapokba történő befektetés unalmasabb, mint a részvényekbe történő befektetés, nem is beszélve a passzív alapkezelésről.

Vannak befektetők, akik szeretnék delegálni vagyonuk kezelését, és vannak, akik teljes ellenőrzést szeretnének a pénzük felett, és ezt a befektetési alapok nem tudnak megadni.

Az alapokba és részvényekbe történő befektetés azonban teljesen összeegyeztethető, akárcsak az aktív és a passzív kezelés kihasználása.

Nincs „szavazatod” a kezelésben

Számtalan különböző befektetési stílus létezik, de az alapokban a résztvevőnek nincs szava. A kezelő leírja a befektetési módját, ha tetszik neked jó, ha nem, akkor ott az ajtó.

A választás nem mindig könnyű: szükséged lehet egy tanácsadóra

A saját alapportfóliónk létrehozása nem olyan egyszerű, mint reméljük. Ahogy azt láttuk, vannak olyan mutatók is, amelyeket elemezni kell, ha nem akarjuk, átverjenek.

Ez azt eredményezi, hogy néha a legmegfelelőbb opció az átlagos felhasználó számára egy pénzügyi tanácsadó segítségének igénybevétele.

Befektetési alapok: nem mindegyik átlátható

Az alapoknak tájékoztatniuk kell a résztvevőket a kezelésükről és működésükről. De mi van, ha nem adják meg? És ha ez az információ nem releváns? Vannak befektetési alapok, amelyek kevésbé átláthatóak, mint mások.

Néhányan nem frissítik naponta a nettó eszközértéket, nem is beszélve a releváns információról. Néhány kezelőnél nem könnyű megtudni, milyen lépéseket tettek, vagy mi a kezelő véleménye. Ez bizalmatlanságot válthat ki ezekben a termékekben, és problémát jelenthet a piac feszült időszakaiban.

Befektetési alapok: Igen vagy nem?

Attól függ. Vannak nagyon jó minőségű alapportfóliók, amelyek kielégíthetik a befektetők igényeit, de a gyakorlatban mindig felmerülnek problémák. Minden attól függ, mennyire tartod fontosnak a felsorolt előnyöket és hátrányokat.

Van azonban egy kulcskérdés, amit érdemes feltennünk magunknak, hogy eldönthessük, ez a mi termékünk-e: Hiszed, hogy lehetséges legyőzni a piacot?

Kapcsolódó cikkek